概念追踪 | 五部门再推电力装备绿色低碳发展 光伏电池片扩产大年下 巨头竞相落子布局(附概念股)

智通财经APP获悉，8月29日，工信部等五部门联合印发加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划。《行动计划》提出，围绕绿源、智网、降荷、新储等新型电力装备，建设满足工程应用实况的首台重大技术装备试验验证平台，积极推进电力装备重点领域技术和产品推广应用。机构指出，2022-2023年是光伏电池片环节扩产大年，TOPCon进入黄金投资窗口期，2023年HJT全行业将迎扩产爆发。在此背景下，光伏产业链头部企业竞相入局，开始布局TOPCon、HJT、IBC为代表的新一代规模化量产技术。

《计划》目标通过5-8年时间，电力装备供给结构显著改善，保障电网输配效率明显提升，高端化智能化绿色化发展及示范应用不断加快，国际竞争力进一步增强，基本满足适应非化石能源高比例、大规模接入的新型电力系统建设需要。煤电机组灵活性改造能力累计超过2亿千瓦，可再生能源发电装备供给能力不断提高，风电和太阳能发电装备满足12亿千瓦以上装机需求，核电装备满足7000万千瓦装机需求。

其中，在太阳能装备方面，《计划》提出要重点发展高效低成本光伏电池技术，研发高可靠、智能化光伏组件及高电压、高功率、高效散热的逆变器以及智能故障检测、快速定位等关键技术。推动TOPCon、HJT、IBC等晶体硅太阳能电池技术和钙钛矿、叠层电池组件技术产业化，开展新型高效低成本光伏电池技术研究和应用，开展智能光伏试点示范和行业应用。

近年来，我国光伏产业全面进入快速发展时期，2021年我国光伏新增装机量54.88GW，同比高增13.9%，其中，分布式新增29.28GW，占比53.4%。根据CPIA预测，2022年-2025年，我国年均新增光伏装机将达到83~99GW，全球光伏年均新增装机将达232~286GW。

从光伏组件的业绩中报中可以看到，上半年，光伏组件企业营收和净利润同比呈现快速增长态势，整体营收增幅同比达到43%及以上。其中，隆基绿能营收体量最大，从2021年上半年351亿元的体量冲至500亿元关口以上；晶科能源营收增幅最大，同比增长138.64%；晶澳科技净利润同比增长138.64%，此外天合光能、晶科能源盈利增幅分别超60%及以上。

组件出货量上，上半年TOP5组件企业光伏产品出货量超78.6GW，Q2出货量较Q1增长。其中，晶科能源上半年组件出货量约18.21GW，二季度出货增速环比增长26.77%；隆基绿能上半年组件出货量18.02GW，二季度出货量环比增长83.78%；晶澳科技上半年电池组件出货量达15.67GW；天合光能光伏产品整体出货在18.05GW。

据有关机构测算，2030年我国光伏新增装机有望达到416-536GW，年复合增速24%-26%，全球新增装机需求1246-1491GW，年复合增速25%-27%。基于此，光伏装机需求未来十年左右或将迎来十倍增长，拥有巨大的市场空间。

值得注意的是，2022年被业内视作N型光伏技术量产的元年，以TOPCon、HJT、IBC为代表的新一代规模化量产技术也在年内展现出良好势头，预期将带来转换效率的又一次跨越。目前，TOPCon、HJT、IBC三种技术各自已有企业进行了产业化投资，竞相落子入局。

在TOPCon领域，通威股份、晶科能源、一道新能、钧达股份等企业已经开启大规模投资建设，其中，晶科能源投产的16GW大尺寸TOPCon电池产能已于今年二季度满产；通威股份规划新增建设8.5GW的TOPCon电池生产线，预计将于2022年底建成投产；一道新能已投产6GW的TOPCon电池产能，预计2022年底实现20GW的产能。

在HJT领域，代表企业东方日升当前异质结电池产能为500MW；海源复材公告拟投资建设600MW HJT高效异质结电池生产项目，建设投资3.548亿元；金刚玻璃拟在原有1.2GW异质结光伏项目投产基础上，扩大公司异质结电池片产能，预计该4.8GW光伏项目产能能够实现产销平衡。

在IBC领域，爱旭股份推出ABC电池，旗下位于珠海的6.5GW ABC电池量产项目预计于今年三季度投产；隆基绿能产能更多，据隆基股份管理层8月24日在业绩说明会中透露，公司HPBC 30GW产能预计明年上半年全部满产，全年有25GW的出货。

中泰证券称，2022-2023年是光伏电池片环节扩产大年，而TOPCon将成为2022-2023年电池扩产的主流路线，TOPCon优秀的盈利能力将对产业资本形成较大的吸附效应，进而对其他电池技术路线形成挤压态势。基于此，该行认为将进入一轮TOPCon的黄金投资窗口期。

东吴证券认为，看好HJT产业化加速带来的设备板块确定性机会，认为2022年是HJT降本增效加速推进的一年，预计2022年底HJT电池片的单W生产成本与PERC打平，2023年开始全行业扩产爆发，主流大厂将开始规模扩产。

相关概念股：

金辰股份(603396.SH)：国内太阳能光伏组件自动化生产装备领域技术水平处于领先地位，公司负责人在2021年业绩说明会上表示，现在HIJ、Topcon技术高效电池技术路线处于研发阶段末期，预计2022年第四季度开始市场销售。

隆基股份(601012.SH)：公司在HJT、IBC 等下一代N型高效电池以及钙钛矿、叠层等新型电池等技术方面储备了大量研发成果，其中HJT电池研发转换效率达到25.26%。

京山轻机(000821.SZ)：公司积极布局HJT、Topcon和钙钛矿叠层电池等新产品的研发和市场拓展，HJT清洗制绒设备和金石有战略合作、钙钛矿设备和TOPCon设备以公司自己研究为主，同时也会和下游企业、高校客户展开合作，引进外部的技术。

金刚玻璃(300093.SZ)：公司披露，拟在原有1.2GW异质结光伏项目投产基础上，扩大公司异质结电池片产能，预计本次4.8GW光伏项目产能能够实现产销平衡。

海源复材(002529.SZ)：公告拟投资建设600MWHJT高效异质结电池生产项目，建设投资3.548亿元。