概念追踪 | HJT产业化速度超预期 多家厂商相继扩产加码 HJT电池迎来爆发风口(附概念股)

智通财经APP获悉，随着近期HJT产业化加速，量产招标进度超出预期，金刚玻璃、海源复材等多家厂商开始加速布局HJT电池。受光伏圈内企业正在积极加码HJT技术消息影响，A股HJT电池板块持续拉升，京山轻机(000821.SZ)、协鑫集成(002506.SZ)涨停，金刚玻璃(300093.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)、迈为股份(300751.SZ)等股拉升上涨。

据了解，当前异质结电池产业化正快速推进，近期有多家公司积极扩产异质结产线。金刚玻璃近日公告称，公司拟拟新设控股子公司甘肃金刚羿德光伏有限公司为实施主体投资建设4.8GW高效异质结电池片及组件项目，项目后续研发、调试、生产基地均落地在甘肃酒泉。初步预估总投资额为41.91亿元，建设周期为18个月，分两期投建。

金刚玻璃在互动平台表示，公司异质结电池生产线在产能爬坡阶段，微晶线HJT电池平均转换效率达到24.95%，电池最高转换效率已达25.2%，异质结组件量产功率稳定达到700W+，目前已交付部分客户异质结电池销售订单。

此次金刚玻璃的扩产计划也让迈为股份受到了投资者们的关注，东吴证券指出，金刚玻璃1.2GW全部采用迈为股份设备，项目进展顺利充分印证迈为股份整线设备实力，迈为股份作为HJT整线设备龙头有望再次中标金刚玻璃4.8GW项目的设备采购。若假设迈为股份市占率超过70%，即迈为股份今年能获得近20GW的HJT订单，其光伏主业可实现80亿元的HJT订单规模。

除此之外，海源复材也在近日发布公告称，公司拟以全资孙公司新余赛维能源科技有限公司为投资主体，在江西省新余市国家级高新技术开发区投资建设600MW HJT高效异质结电池生产项目，投资金额为3.548亿元。

金辰股份公司负责人在2021年业绩说明会上曾表示，现在HIJ、Topcon技术高效电池技术路线处于研发阶段末期，预计2022年第四季度开始市场销售。公司预估2022年全行业HJT将有25GW左右的新增项目设备订单，2023年预估会有40-50GW的新增项目设备订单。

机构认为，HJT电池工艺流程明显简化，具有更高的转化效率和产品良率，成为产业投资和市场关注的重点。2025年HJT设备市场空间超400亿元、5年CAGR为80%，在净利率20%、25倍PE假定下，HJT设备行业市值2000亿元，预计龙头市占率超50%、达千亿市值。

国泰君安指出，近期，HJT产业化加速，量产招标进度超出预期，随着设备国产化进度加快及工艺升级，多家厂商开始加快量产招标。目前，尽管HJT组件成本仍然高于PERC和TOPCon，但在硅片薄片化、银包铜、微晶等趋势的推进下，仍有较大降本空间。在2021年HJT招标8.1GW的背景下，2022年招标规模有加速。

东吴证券认为，看好HJT产业化加速带来的设备板块确定性机会，今年是HJT降本增效加速推进的一年，预计2022年底HJT电池片的单W生产成本与PERC打平，2023年开始全行业扩产爆发，主流大厂将开始规模扩产。

相关概念股：

金刚玻璃(300093.SZ)：公司拟以控股子公司吴江金刚玻璃为1.2GW大尺寸半片超高效异质结太阳能电池及组件项目的承做与实施主体。

捷佳伟创(300724.SZ)：2021年公司实现了HJT设备进入欧洲市场的突破。

海源复材(002529.SZ)：公告拟投资建设600MWHJT高效异质结电池生产项目，建设投资3.548亿元。

迈为股份(300751.SZ)：公司HJT设备已成功导入微晶技术，同时，公司与产业链各环节厂家共同积极推进降本。

京山轻机(000821.SZ)：公司在近期调研中透露公司电池片设备主要涉及钙钛矿领域和HJT领域。