概念追踪 | 老旧小区改造再提速 机构重点关注这四方面投资机会(附概念股)

智通财经APP获悉，8月31日，据央视新闻，国务院常务会议指出，扩大政策性开发性金融工具支持领域，将老旧小区改造、省级高速公路等纳入，尽可能吸引民间投资。安信证券指出，管网改造、老旧小区改造、城轨建设、保障房建设等将成为2022年新型城镇化建设的聚焦板块，目前我国城镇协调发展的重点推进区域主要包括长三角一体化、粤港澳大湾区建设、京津冀、成渝双城经济圈以及补短板需求明显的中西部和农村地区，总体来看地域分布广泛，建设需求强劲。

自4月末以来，中央层面多次加码稳增长政策，加快推进以县城为载体的城镇化建设，从而释放县城基础设施建设的增量空间。

5月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，提出“完善市政设施体系，夯实县城运行基础支撑”，包括完善市政交通设施、健全防洪排涝设施、加强老化管网改造、推动老旧小区改造等一系列强化县城基础设施建设举措，有利推动基建项目在县域市场落地推进。

各地方省市也纷纷响应国家政策号召，助推老旧小区改造。

6月14日，北京市住建委印发《北京市“十四五”时期建筑业发展规划》。规划提出，“十四五”时期，本市建筑业增加值增长率年均保持在5%，累计推广超低能耗建筑500万平方米，2000年底前建成需改造的老旧小区改造1.6亿平方米，危旧楼房改建和简易楼腾退改造100万平方米，传统商圈改造22个，低效产业园区和老旧厂房改造700处。

住房和城乡建设部发布数据显示，上半年，全国新开工改造城镇老旧小区3.89万个、657万户，按小区数计占年度目标任务的76%。其中，开工进展排名靠前的地区为河北、贵州、山东、湖北、安徽、重庆、新疆，按新开工改造小区数计，开工率均在90%以上。其中，2022年河北省计划改造老旧小区3698个，涉及居民52.9万户，截至6月底，已全部开工，开工率在全国率先达到100%。

中信建投指出，老旧小区改造带来建材增量机会，各类项目主要涉及防水、外墙涂料、外墙保温、管材四大板块，而这四大板块主要集中应用于基础类项目，通常直接有财政资产支持，因此旧改有望为建材带来更加确定的增量市场。中信建投预计十四五期间，因老旧小区改造而带来的建材新增市场空间为3634.87亿元，其中防水材料增加749.54亿元，外墙涂料增加943.10亿元，保温材料增加1100.93亿元，管材增加841.30亿元。

安信证券指出，管网改造、老旧小区改造、城轨建设、保障房建设等将成为2022年新型城镇化建设的聚焦板块，目前我国城镇协调发展的重点推进区域主要包括长三角一体化、粤港澳大湾区建设、京津冀、成渝双城经济圈以及补短板需求明显的中西部和农村地区，总体来看地域分布广泛，建设需求强劲。

该机构建议关注：

1)受益于老旧小区改造的建筑勘察设计公司、地方性工程承包企业，由于老旧小区位置分散和单体体量规模相对有限，更多或以EPC模式开展，对于大型社区或文化街区的改造提升类项目，对规划设计要求更高，主营城区规划/房屋勘察设计的设计类公司和市政/房屋建设企业或将受益上述城区改造市场;

2)目前我国多各区域的城市燃气、供水、排水、供热管道材质落后、使用年限较长、运行环境存在安全隐患、更新改造需求强劲，布局市政管网业务的优质管材标的有望充分受益;

3)保障房设计龙头和钢结构承包企业，保障房为我国“十四五”期间重点建设板块之一，推进保障房建设是住房供给侧结构性改革的重要措施，40个重点城市初步计划新增650万套(间)，建设空间充足;

4)城轨产业链设计、施工和减振降噪标的，均有望受益轨道上的都市圈建设。

重点关注以下优质标的：1)中国建筑、中国交建、中国铁建、中国中冶、中国电建等建筑央企，山东路桥、安徽建工等区域基建龙头，订单业绩表现出色，估值优势显著，为基建加码的主要力量，以及稳增长和行业集中度提升的主要受益者；2)华设集团、设计总院，产业链前端优质勘察设计标的，优先受益基建稳增长以及所在省份十四五期间基建需求高增；3)华阳国际，装配式建筑设计龙头，受益于十四五期间装配式建筑建设需求释放;4)地铁设计、天铁股份，分别为城轨设计和城轨减振龙头企业，行业地位稳固，技术和品牌实力强劲，业绩高增，充分受益新基建推进下的城轨建设需求释放。

相关概念股：

海螺水泥(600585.SH)：中国最大的全国区域水泥生产商。公司在一带一路沿线国家累计建成水泥产能2000万吨，未来中长期规划目标是达到5000万吨产能。公司计划到“十四五”末，商品混凝土年产能达6000万立方米。

中国建筑(601668.SH)：公司是一家建筑房地产综合企业，主要从事于房建、基建、地产和设计。在建设新型城镇化方面，房建业务作为公司优势业务板块，随着我国新型城镇化深入推进、EPC模式加速发展、装配式建筑比例不断提升，公司优势业务进一步彰显，不断提升中高端市场占有率。

华阳国际(002949.SZ)：公司一直关注城乡居民自建住宅的标准化设计、建设，且开展了新农村住宅标准化产品研究、新农村住宅装配式建造技术体系研究，协助地方政府对口支援了两个乡村的规划设计。

浙江交科(002061.SZ)：公司是浙江省内龙头型路桥施工企业，具有国家公路工程施工总承包特级资质、市政公用工程施工总承包资质，所属交工集团是浙江省内规模最大、实力最强的交通工程施工企业，目前主力以县城为重要载体的城镇化建设。

新疆交建(002941.SZ)：公司是新疆自治区路桥施工领军企业，公司所处行业为建筑行业，目前从事的主要业务为境内境外公路工程的承包施工、公路建筑材料的销售。

合众思壮(002383.SZ)：公司是国内较早进入卫星导航定位领域的企业，公司有能力为各个行业提供公共数据服务和运营，满足各地城市和行业数据的管理需求;目前公司重点发展的新兴战略业务是“智慧城市”。