中金：维持爱帝宫(00286)“跑赢行业”评级 目标价降至0.6港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持爱帝宫(00286)“跑赢行业”评级，下调2022/23年每股盈利预测38%/26%至0.01/0.03港元，且短期疫情不改竞争实力，目标价下调8%至0.6港元，较当前股价有20%的上行空间。公司1H22收入3.29亿港元(同比+1.5%);净亏损6151万港元。其中，月子服务业务收入3.27亿港元(同比+3.9%)，净亏损1863万港元，低于该行预期。

报告中称，据Frost&Sullivan测算，现阶段中国大陆月子中心渗透率不足10%，伴随消费水平提升及抚养观念转变，月子服务作为体验+功能式消费，在新一代妈妈中的接受程度有望快速提升。公司在标准化照护体系、人才培养体系及品牌口碑方面具备核心优势，现阶段轻资产模式验证跑通，同时针对差异化需求开展新模式探索，该行认为有望覆盖更广阔的消费人群。此外，自21年年中以来，上市公司层面非主营业务逐步剥离，近期公告出售所持有的地产业务全部股权，进一步聚焦月子主业，报表清晰度也有望提升。