交银国际：维持中国银行(03988)“买入”评级 目标价下调至4港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持中国银行(03988)“买入”评级，目标价由4.1港元下调至4港元，因其良好的基本面将继续改善，存贷款增速也会加快。基于美联储加息，公司国际业务将稳定净息差收缩，从而在不确定情况下支持盈利。

报告中称，公司今年上半年净利润同比增长6.3%，低于首季度7%同比增幅，但高于其他四大行;收入及拨备前收入增长3.6%/2.1%，因利息收入稳健增长及有效税率较低，但部分被较低的手续费收入所抵销。正面因素方面，该行估计中行第二季净息差按季扩大2个基点，季度净息差趋势优于四大同行。