中金：香港银行股最新评级及目标价(表) 首推中银香港(02388)

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，预计下半年港银息差跟随利率上行而改善，而海外衰退等预期下信用成本或仍存不确定性，因此建议扬长避短，选择息差弹性大、资产质量稳健的标的，首推中银香港(02388)。

报告中称，香港银行今年上半年营收同比增长0.5%，纯利同比增长4.5%，符合该行预期。其中，中银香港、汇丰控股(00005)及渣打集团(02888)纯利同比取得高单位数正增长，主要得益于息差走阔及非息收入表现良好，恒生银行(00011)和东亚银行(00023)同比减少46.3%/3.9%。

该行表示，今年上半年一个月的伦敦银行同业拆息(LIBOR)与一个月中国香港银行同业拆息(HIBOR)上升169个基点和71个基点，LIBOR上行领先于HIBOR，因此境外业务较多的汇控和渣打息差环比提升幅度，较以中国香港经营为主的中银香港、恒生、东亚更加明显。展望下半年，中金预计HIBOR将滞后于LIBOR进一步上行，银行间总结余收窄，推动香港银行息差改善，其中香港本地银行息差弹性或大于国际银行。