崔东树：8月汽车细分市场走势和厂家竞争表现分析

2022年汽车行业发展正面临需求受疫情管控收缩、供给受疫情冲击、预期严重转弱的三重压力，尤其是3-4月汽车产业运行严重受到疫情冲击，成为历史上少有的断崖下滑月度，但6-8月车市恢复较强，呈现政策驱动下的强势增长态势。

由于俄乌危机深化导致国内外环境的复杂性、不确定性同样超出预期。国家促消费政策对汽车行业的稳定恢复的意义重大，有利于车市企稳发展，我们对未来几个月车市有信心能够走强。

1、2022年汽车商强乘弱局面改变

近几年乘商分化特征明显。今年市场变化，乘用车与商用车均有压力，1-8月的卡车市场增长已经大幅低于乘用车市场增速，目前市场走势已经回归成乘用车市场的拉动。

2、2022年汽车市场增长较强

前几年汽车市场持续下滑。2019年累计汽车总计销量2576.87万台，累计增速-8.1%;2020年累计汽车总计销量2531万台，累计增速-1.9%。

2021年累计汽车总计销量2627万台，累计增速3.8%，终于实现正增长，高于2019年表现。

2022年累计汽车总计销量1680.47万台，累计增速1.7%;2022年8月汽车总计销量237.64万台，同比增长32.1%，环比增长-1.4%。

3、8月主力车企集团的表现均较好

此图是2021年图，因基数偏低，2021年年初走势高增长，主要是2020年的低基数的积累效果。2021年图对比的是2019年数据。

2021年车市走势不强，各集团因为卡车与乘用车优势板块的差异化市场需求而走势分化。

对比上面2021年图表，2022年的部分车企强势表现，行业增速分化严重。

2022年年初的疫情导致传统车企压力较大，尤其新能源冲击叠加疫情影响，国有大集团表现分化，广汽和奇瑞表现优秀，其中奇瑞的商用车和乘用车版块表现均很好。北方的一汽、长城、北汽等各家表现都有压力。

比亚迪等新能源企业的表现很好。特斯拉今年的表现相对较强。二线车企表现相对稳健。因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。

8月车市相对较强，疫情和限电等因素下各家走势分化。部分主力厂家环比7月出现较大下降，但也有比亚迪等持续走强。

由于8月车市的销量受干扰因素多，因此部分厂家走势并不代表未来可持续趋势。

4、狭义乘用车企业产销走势

2022年狭义乘用车销量1439.69万台，累计增速12.2%;2022年8月狭义乘用车销量209.7万台，同比增长38.7%，环比增长-1.7%。

8月主力车企生产分化，日系合资车企8月偏弱。比亚迪8月领军，一汽大众和上汽大众占据领先地位，奇瑞汽车较强。

乘用车主力厂家阵营迅速分化，新能源车为主的厂家表现较强。自主的表现分化尤为明显。

5、新能源乘用车企业产销走势

新能源乘用车2022年继续保持较快增长，1-8月销量336万台，同比增长123%。8月新能源乘用车市场总体走势回升，销量创新高，增速目前在1.1倍的水平。

近期新能源市场进一步分化，比亚迪强势上涨，奇瑞、广汽埃安、长安汽车、零跑等增速很强。

6、传统动力乘用车企业产销走势

2022年1-8月传统燃油狭义乘用车销量1074万台，较去年同期累计增速-4%;8月传统狭义乘用车销量146万台，较去年同期同比增长21%，环比上月稍弱。

传统车的走势相对低迷，由于基数偏低，目前传统车也在恢复增长中，但全年已经低于2019年销量较多。常规乘用车的持续下行带来较大的市场压力。

常规动力乘用车仍是合资车企为主的局面，合资三强的市场仍是领军，广汽丰田等日系的走势较强，而自主品牌的奇瑞、吉利、长安相对领军。合资车企的燃油车技术底蕴仍是超强的。

7、商用车车企业产销分类走势

商用车市场总体走势较低，2022年1-8月份同比下降35%，呈现历年少有的超低增速特征。

2021年的商用车市场起步超强，上半年暴增，下半年剧烈负增长，年累同比增速-6%，逐步低于车市总体走势。

2022年开局低迷主要是基数因素。2021年上半年销量增速偏高也是透支未来的干扰因素，因此2022年8月后的商用车增长回归稳定。

商用车市场主力的厂家是上汽通用五菱、北汽福田、东风汽车、中国重汽等，其中福田和五菱表现相对较强，一汽表现较平稳。重卡中的中国一汽和中国重汽表现都很好，部分二线企业走势仍有压力。

8、微车企业产销分类走势

2022年累计微型车销量51.77万台，累计增速-14.5%;2022年8月微型车销量6.45万台，同比增长-6.9%，环比增长-0.7%。

2022年累计微客销量20.48万台，累计增速-20.4%;2022年8月销量2.14万台，同比增长-46.1%，环比增长-30.8%。

2022年累计微卡销量30.38万台，累计增速-12.7%;2022年8月销量4.31万台，同比增长45.7%，环比增长26.5%。

2022年6-8月的五菱走势相对很强，长安汽车的微车回落，东风走势相对平稳，2022年8月其它厂家分化。近期华晨鑫源走势较强，微车其它企业走势压力仍较大。

9、轻型卡车企业产销分类走势

2022年累计卡车销量164.64万台，累计增速-40.3%;2022年8月卡车销量18.1万台，同比增长0.6%，环比增长-0.5%。

2022年累计轻卡销量110.45万台，累计增速-24%;2022年8月销量12.75万台，同比增长6.2%，环比增长-1.9%。2020年以来卡车高增长主要是国三柴油车淘汰的影响，各地采取强力措施淘汰国三，带来巨大换购增量，该利好因素持续到2020年底，2021年逐步回归常态。由于汽车金融渗透过高，车市的消费压力较大。

2022年的轻卡主力厂家分化较明显。主力车企的福田保持超强的龙头地位。长城的轻卡走势很强，主要也是长城皮卡走势很好。

长安已经从微卡强势企业升级成为轻卡第二阵营强势企业。

10、中重型卡车企业产销分类走势

2019年全年累计中重卡销量131.36万台，累计增速-0.9%;2020年累中重卡销量177.8万台，累计增速35%;2021年累中重卡销量157.2万台，累计增速-7.9%。

2022年累计中重卡销量54.2万台，累计增速-58%;2022年8月销量5.35万台，同比增长-10.6%，环比增长3%。

前期重卡高增长主要是电商物流拉动公路运输的需求增长，加之金融贷款的增长过快。疫情影响下的居民消费，电商化趋势进一步强化拉动物流运输，同时也有国三淘汰和投资拉动等综合因素。

2022年8月的主力走势分化，重汽和陕汽出口俄罗斯重卡较强，福田重卡和一汽重卡在疫情下逐步恢复。东风重卡相对平稳。潍柴系的重汽走强和陕汽平稳回落。福田扩大与重汽的差距。

11、轻型客车企业销售走势

2022年累计客车销量24.36万台，累计增速-26.9%;2022年8月客车销量3.4万台，同比增长-8.9%，环比增长14.4%。

2022年累计轻客销量20.02万台，累计增速-27.9%;2022年8月销量2.74万台，同比增长-10.2%，环比增长11.3%。。轻客企业的走势相对平稳，近期波动不大。由于轻客新能源的突破速度较慢，专用车的走势也不是很强，因此轻客的市场压力仍大。

近期的轻客市场持续平稳走弱，二线厂家崛起。近两年江铃走势超强，其次是上汽大通、北汽福田和长安汽车的走势较强。

12、大中型客车企业销售走势

2020年累大中客销量10.4万台，累计增速-27%;2021年累大中客销量9.36万台，累计增速-10%;2022年累计大中客销量4.34万台，累计增速-22%;2022年8月销量0.66万台，同比增长-3.4%，环比增长29%。

前两年大中客表现较强，同比增长出现高增长，增长主要是因为新能源公交车的抢补贴行情，同时也是地方政府推动的结果。2021年疫情影响逐步消退，因此大中型客车有恢复的机会，但目前地方政府缺钱，补贴类车型表现一般。

2020年大客市场仍依靠新能源客车为主的乱象，随着政策延期，客车迎来政策利好，有地方财政支持的企业表现较强。

去年年初新能源车的暴增对大中型客车也带来促进。2019年政策压力带来结构性增长，宇通客车总体表现很强，近期厦门金龙较好。

2022年8月的宇通客车表现很好。电动车的比亚迪表现较好。8月的传统车企的厦门金龙和苏州金龙表现较强。

本文编选自微信公众号“崔东树”，智通财经编辑：谢青海。