中银证券：鸿蒙生态持续扩张 建议关注业绩形成向上拐点的公司

智通财经APP获悉，中银证券发布研究报告称，10月鸿蒙3.0正式版推送覆盖华为P50、Mate40系列主力机型，预计随后其他机型快速跟上，此前搭载鸿蒙2.0的3亿多个设备有望快速跟进，规模化的更替有望显著催化相关产品研发及商业化落地。此外，10月为三季度业绩密集披露期，Q3业绩表现将成为市场关注重点，上半年计算机板块业绩受疫情影响较大，建议关注业绩形成向上拐点的标的，下游主要为政府端的上市公司也有较高展望。

投资建议：推荐中科创达(300496.SZ)、金山办公(688111.SH)、南天信息(000948.SZ)。建议关注：狄耐克(300884.SZ)、英维克(002837.SZ)、中科江南(301153.SZ)。

中银证券主要观点如下：

10月10日，华为宣布鸿蒙3.0正式版将于10月中下旬推送，鸿蒙生态持续扩张，覆盖多个产业，建议关注后续发酵和相关产品及服务商业化落地。10月进入三季度业绩密集披露期，建议关注上半年业绩具备韧性和向上拐点的公司，此外下游需求主要来自政府端的企业业绩也有望回暖。预计二十大后信创、数字经济和数据安全等领域政策将陆续落地，建议提前布局。

鸿蒙3.0正式版将于10月中下旬推送，用户规模催化研发与商业化落地。

近日，华为宣布HarmonyOS3正式版首批将于10月中下旬推送，华为P50、Mate40系列手机、手表和平板均可更新。2022年7月，鸿蒙3.0发布，在设备互联互通、性能、交互设计等方面显著提升。同时，华为明确“1+8+N”的生态发展战略，联合数千家企业持续完善下游产品开发。截至2022年7月，搭载HarmonyOS的华为设备数已突破3亿，下游规模将有效催化鸿蒙相关软件及服务的开发和商业化落地。

行业布局加速推进，多个合作伙伴有望受益。

鸿蒙生态伙伴主要分为基于鸿蒙系统的软件开发与服务、系统优化共建、双方密切合作。基于OpenHarmony的软件供应商即为鸿蒙全场景应用服务生态的组成部分，包括狄耐克(医护对讲)、科大讯飞(录转写翻译)、万兴科技(视频剪辑)、金山办公(WPS)、北信源(安全通信云)、拓维信息(多行业数字化与云服务)。系统优化厂商联合华为共建鸿蒙生态，包括中科创达(智能汽车解决方案)、中软国际(全栈云服务)、润和软件(HiHopeOS操作系统、物联网全栈解决方案)。以及与华为密切合作的厂商，如长亮科技(联合推出多个金融科技解决方案)。

风险提示：政策不及预期;疫情反复超预期。