东吴证券：维持中国财险(02328)“买入”评级 3Q22业绩表现超预期

智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，维持中国财险(02328)“买入”评级，上调2022-24年归母净利润预测至288/311/339亿元，同比增28.6%/8%/9.1%。公司披露2022年前三季度预增公告，预计累计净利润同比增加约25%到30%，系保费收入快速增长，同时持续优化业务结构，加强理赔成本管控，持续推进降本增效，承保利润同比大幅增加。

报告中称，公司3Q22利润增速逾九成，业绩表现一骑绝尘，超出市场和该行预期，承保利润量价齐升是关键。业绩超预期原因有三：1.车险承保盈利量价齐升，车辆出险率下行叠加主动优化业务结构，龙头韧性显现。2.同期承保利润基数较低，非车业务扭亏为盈。3.车险综改后公司竞争力进一步强化。