花旗：维持中国铁塔(00788)“中性”评级 目标价降至0.86港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持中国铁塔(00788)“中性”评级，下调2022-24年每股盈利预测0%至4%，反映下调收入及利润率预测，目标价由1.07港元下调至0.86港元，忧虑其持续利润率压力，及新服务协议存不确定性，不过欣赏4.5%的股息率。

该行表示，公司今年第三季业绩符合预期，首九个月计收入占该行及市场今年预测74%及74%，纯利则占75%及73%。此外，中国铁塔Q3收入同比增长5.9%，EBITDA利润率为66.8%，同比下跌6.7个百分点，主要受到低毛利两翼业务(智联及能源)快速增长，及保养与维修成本增加所拖累。