直击调研 | 拓尔思(300229.SZ)：推出拓尔思基因专利检索云服务平台以及TRS海贝大数据管理系统

智通财经APP获悉，10月25日，拓尔思(300229.SZ)在接受调研时表示，受疫情防控政策影响，公司主要客户群体的签单及收入确认节奏均有所放缓。三季度，全资子公司天行网安信创项目计收比例较大，而很多毛利率较高的自有软件项目虽已完成交付，但尚未在第三季度确认收入，因此该类业务的收入确认及回款主要集中在第四季度。公司近期推出了拓尔思基因专利检索云服务平台，目前已进入内部测试阶段。在信创领域，2021年公司已签订了50多份软件项目及软件服务合同涉及信创产品。在数据安全领域，上半年，公司全资子公司天行网安已入选《中国网络安全行业全景图(第九版)》网络隔离与交换系统细分领域代表厂商。在开源大数据搜索引擎方面，公司推出的TRS海贝大数据管理系统。

据拓尔思介绍，公司2022年单三季度业绩下滑的主要原因为以下三个方面：首先，受疫情防控政策影响，由于出行受限，公司主要客户群体的签单及收入确认节奏均有所放缓。其次，2022年第三季度，公司营业收入与上年同期相比下降1.58%，归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降较多，主要原因是2022年第三季度的收入结构与去年相比变化较大。

2022年第三季度，全资子公司天行网安信创项目计收比例较大，而很多毛利率较高的自有软件项目虽已完成交付，但尚未在第三季度确认收入。再次，公司处在SaaS化转型进程中，目前成效明显，就金融领域而言，2022年客单价及客户数增长均较为显著，但大多数订单模式为按年付费，因此该类业务的收入确认及回款主要集中在第四季度。

从全年表现看，截至2022年第三季度末，公司实现营业收入6.37亿元，同比增长4.95%，归属于上市公司股东的净利润实现1.03亿元，同比增长4.49%，公司业绩表现仍较为稳健，整体业务发展符合预期及营销计划，各项业务正在稳步推进，公司全年收入的40%以上将在第四季度确认的规律未发生变化。

拓尔思在知识产权领域的优势主要在于以下几个方面：一是公司与国家知识产权局合作十余年，协助国家知识产权局全面搭建了专利检索与服务系统、专利电子审批系统、外观设计专利图像检索系统等“三大系统”。公司目前每年都在为国家知识产权局持续提供服务和取得收入。二是公司基于在国家知识产权局服务全球专利信息检索的经验积累，与知识产权出版社(国家知识产权局对外专利信息服务统一出口单位)的战略合作应用的是完全自主研发、而不是开源的系统。公司近期推出了拓尔思基因专利检索云服务平台，是一款提供序列检索与基因专利检索的SaaS云服务系统。目前该平台已进入内部测试阶段。

在智能机器人领域，公司的核心优势在于自然语言处理技术在智能机器人人机互动方面的应用。公司在全网开源数据、NLP算法的长期积累，和对政府、媒体、金融、安全等四大应用场景的长期覆盖，构成开拓智能机器人未来应用的核心优势。目前公司已具备人机基本对话交流的技术能力，并已在智能客服等领域应用多年。就人形机器人的应用场景及商业模式方面，目前公司正在针对多个应用场景构建专业知识库及知识图谱库。未来可能不仅有虚拟主播、虚拟客服，可能还会有主持机器人、客服机器人、康养服务机器人，实现服务型机器人与被服务对象之间的问答、对话聊天等人机互动交流。

在信创领域，拓尔思是信创工委会成员单位，拥有以自然语言处理为核心的全文检索、内容管理、文本挖掘等多类型的自主知识产权软件产品，已获得信创工委会的产品图谱认证。公司同信创产业的上下游厂商已建立起紧密的技术和商务合作关系，并取得自主芯片、操作系统、关系型数据库、中间件、浏览器、服务器和终端机等全系列信创产品兼容认证证书，核心产品在党政、金融、军工和央企等行业拥有大量的成功案例。2021年，公司已签订了50多份软件项目及软件服务合同涉及信创产品。公司在信创领域的业务增长空间主要来自以下两个方面：

在数据安全领域，作为中国信息安全市场应用安全的领军企业之一，公司全资子公司天行网安依据国家标准、行业规范要求，不断完善产品并创新，努力为客户提供更高品质的网络安全产品。信创安全作为天行网安重要发展战略之一，持续推进产品的国产化系统适配。2022年上半年，公司全资子公司天行网安已入选《中国网络安全行业全景图(第九版)》网络隔离与交换系统细分领域代表厂商。

在开源大数据搜索引擎方面，公司推出的TRS海贝大数据管理系统，公司今后将抓住国产替代的市场机遇，持续坚持自主研发技术路线，不断丰富信创产品线，扎实、稳固开拓信创产业。

公司产品SaaS化向小G小B下沉的实现路径主要包括两个方面，一是将合作伙伴作为公司拓展客户的渠道，通过把公司的标准化平台产品嵌入到合作伙伴的产品中，进而提高客户数量;二是与垂直行业的专业服务商合作，由其进行渠道代理销售，进而拓展产品销售路径。目前已在金融领域有成功案例。

对于政府端财政预算收紧的影响，公司表示，近年，政府信息化发展不断推进，公司政府端客户的业务需求有所放大，且资金较有保障。公司受财政预算约束较强的政府端客户主要分布在政府部门、公共安全、互联网和传媒等领域，公司通过数据服务不断提高相关部门的服务效率，与完善社会治理体系关系密切，同时党的二十大报告对完善社会治理体系提出明确要求，并对社会治理做出了清晰、系统的论述，因此公司的业务需求暂时未受到政府端财政预算收紧的影响。