华泰证券：维持浙江沪杭甬(00576)“买入”评级 目标价降至7.1港元

智通财经APP获悉，华泰证券发布研究报告称，维持浙江沪杭甬(00576)“买入”评级，考虑到出行需求较弱可能延续、4Q22全国货车通行费下调10%，将2022-24年净利润预测下调8.9%/11%/1.9%至34.55/44.23/51.74亿元，目标价下调11%至7.1港元，2022-24年股息率预将达8.4%/8.9%/9.3%。另预计公司3Q22证券/银行/收费公路及其他业务的归母净利润同比-40%/+14%/-1%，净利润占比分别为13%/11%/76%。

报告中称，公司拟推出一项资产支持专项计划以证券化申嘉湖杭公司持有的基础资产并为公司运营发展筹集资金。据该公告，浙江沪杭甬将转让申嘉湖杭公司全部股权给资产支持专项计划，现金代价预估约为不少于29.43亿元。据该公告，公司预将确认按合并基准估计的收益约为19.35亿元。申嘉湖杭2021年营收/净利润为7.84亿/5300万元。该交易完成后，申嘉湖杭将不再于浙江沪杭甬账面合并入账。但考虑发行尚未完成，该行模型没有考虑该事项。