大和：维持海丰国际(01308)“买入”评级 目标价下调48.45%至25港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持海丰国际(01308)“买入”评级，下调2022-24年每股盈利预测6%-54%，预计2022及23年纯利22.51亿及12.66亿美元，虽然投资情绪视乎运费能否逆转，但认为股价仍会跑赢大市，目标价由48.5港元下调48.45%至25港元。管理层预期，在旺季见温和复苏，凭借公司长远风险回报吸引，预计高股息率有望维持，

报告引述管理层出席该行香港投资会议，指今年第四季旺季强劲表现不大可能，但海丰国际有望跑赢市场，虽然市场运力会增加，但海丰国际预期，部份同业可能会离场，老旧船只会在2023年下半年报废。大和预期，海丰国际2023年纯利同比下跌，但股息率仍处吸引20%水平，主要按70%派息比率计算，随老旧船只出售及报废，有机会在2023-2024年派特别息。