国泰君安(香港)：维持海天国际(01882)“收集”评级 目标价21港元

智通财经APP获悉，国泰君安(香港)发布研究报告称，维持海天国际(01882)“收集”评级，预测2022-24年股东净利润将同比-25.3%/+17.6%/+10.5%，每股盈利分别为1.428/1.679/1.855元。另认为下游需求或将在2023年实现复苏，并改善2023年业绩表现，目标价21港元。

报告中称，受国内疫情、需求疲弱等多种因素影响，公司全年业绩承压，该行预计公司全年营收将下降22%。公司Mars系列二季度推出性价比机型，预计该机型将有助于提高市场占有率。汇率因素以及原材料价格下行有助于对冲下游需求疲弱影响，该行预计公司下半年毛利率将维持稳定。此外，海天国际还继续布局海外制造基地，以增强国际竞争力。公司墨西哥工厂交付能力持续提升，将进一步增强拓展北美市场能力。