麦格理：维持理想汽车-W(02015)“跑赢大市”评级 目标价升至128港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)“跑赢大市”评级，据第三季业绩及指引，将今年销量及收入预测下调1%。考虑到旗下L9和L8的产能提升，对2023/24财年销量预测上调12%/10%，收入预测上调12%/11%，期内净亏损预测扩大43%/40%，目标价由109.8港元上调至128港元。

报告中称，公司第三季销售按季增长7%，同比升20%，符合该行预期，但低过市场预期;毛利率意外按季跌8.9个百分点至12.7%，较该行及市场预期低7.7/8.3个百分点;净亏损扩大至16.4亿元，远逊该行及市场预期。虽然公司对第四季销售指引预测低于市场预期12%或6500辆，但大致符合该行预期。公司预计明年全年销量将同比增长1.24倍至30万辆，远高过该行对内地明年新能源车市场增长30%预测。