华创证券：首予医思健康(02138)“强推”评级 目标价10港元

智通财经APP获悉，华创证券发布研究报告称，首予医思健康(02138)“强推”评级，预计FY2023-25将实现归母净利润2.31/4.22/5.59亿港元，目标价10港元，较当前股价有32%上涨空间。我国内地医美行业渗透率相对较低，市场竞争格局分散，公司计划未来3-5年内在大湾区开设30-50家医美和美容服务门店，凭借成熟的运营体系以及高端医美的定位，未来内地扩张提速下，大湾区有望成为新的增长点。

报告中称，在医疗服务方面，公司采取“先收购后复制”的策略不断扩张医疗矩阵，目前已覆盖多个赛道。香港本地市场医疗品牌相对分散，公司拥有成功整合纽约脊医的先验经验，预计未来仍将通过收并购整合优质资产加快细分赛道市占率集中。该行认为，公司有望在牙科、高端影像、兽医等赛道成功复制新“纽约脊医”品牌，成为细分领域龙头。