概念追踪 | “数据二十条”出炉！数据要素产业化加速迈进 相关产业链有望显著受益(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，《中共中央 国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》从数据产权、流通交易、收益分配、安全治理四方面，提出20条政策举措。此前已有多项涉及数据要素的政策发布，据国家工信安全发展研究中心测算数据，2021年我国数据要素市场规模达到815亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过25%，即2025年约为1989亿元。机构指出，总体来看，当前数据要素市场建设较为初期，短期的发展机遇主要在产业基础设施上，中长期随着市场完善逐步利好数据资源方。相关标的：广电运通(002152.SZ)、易华录(300212.SZ)、广联达(002410.SZ)、卫士通(002268.SZ)、浙数文化(600633.SH)。

《意见》指出，建立保障权益、合规使用的数据产权制度；建立合规高效、场内外结合的数据要素流通和交易制度；建立体现效率、促进公平的数据要素收益分配制度；建立安全可控、弹性包容的数据要素治理制度等；初步搭建了我国数据基础制度体系；充分激活数据要素价值；赋能实体经济发展；激活市场主体活力；推动构建新发展格局；促进高质量发展。

据了解，数据资源作为新生产要素，对生产方式及社会治理等各方面的重要程度不断提升。作为国家重要战略资源，国家出台一系列政策及立法，推动数据产业发展。

2022年1月，《“十四五”数字经济发展规划》提出，到2025年数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%，2035年力争形成成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展水平位居世界前列。

近日，国家发展改革委表示，加快探索构建数据要素基础性制度，出台若干配套政策，促进数据高效流通使用、赋能实体经济。12月9日，财政部亦发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定(征求意见稿)》，旨在加强企业数据资源管理，规范企业数据资源相关会计处理，发挥数据要素价值。

可见，今年数字经济与数据要素领域政策法规陆续出台，行业发展确定性和建设速度不断提升。而数据作为继土地、劳动力、资本、技术后的第五大生产要素，其发展进程必将经历确权、定价、交易等环节。

对于企业而言，随着未来数据要素市场的建设完善，其可对外交易自身合规数据实现创收，同时有望通过数据领域的支出资本化改善自身盈利能力。

对于政府而言，提升数据质量、提高数据运用效率是对社会资源更为充分的利用，同时相关创收及费用资本化能提升传统企业进行数字化转型的主观能动性。

相较海外，根据工信部数据，我国2019年数据市场交易规模为23.93亿美元，仅为美国的15.7%，有较大提升潜力。据国家工信安全发展研究中心测算数据，2021年我国数据要素市场规模达到815亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过25%，即2025年约为1989亿元。参考海外发展案例，数据资源方及运营开发商等有望显著受益。

国盛证券认为，数据资源作为资产确认，本质反映了政策对于数据产业的扶持态度，数据要素有望正式开启产业化大时代，深度赋能数字经济下的国民产出。

东兴证券指出，总体来看，当前数据要素市场建设较为初期，短期的发展机遇主要在产业基础设施上，中长期随着市场完善逐步利好数据资源方，因此归纳了三条投资路径：

1)具备数据规模优势或具备特色数据的企业：未来数据可作为一种资产创造收入后，数据资源丰富或具备特色独占性数据的企业将成为最直接的受益者，在该逻辑下用户体量和数据规模占优的头部互联网公司以及金融、通信、能源等领域的国企央企将明显受益，同时细分领域具备数据优势的公司航天宏图、中科星图、科大讯飞、四维图新等公司也将有所受益;

2)数字要素基础设施环节相关企业：一般企业数据基础设施主要包括算力、存储、网络等，在此逻辑下易华录、星环科技、三维天地等公司将明显受益。对于安全性要求较高的数据，“国资云”是存储应用政务等敏感数据的关键技术，在此逻辑下太极股份等公司将受益于行业发展。

3)作为保障的数据安全企业：数据安全是数据市场建设过程中的基础和重要保障，该角度下卫士通、深信服、安恒信息等公司预期将深度受益。

相关概念股：

广电运通(002152.SZ)：广州数据交易有限公司由公司和广州交易集团有限公司于2022年3月共同出资设立，主要围绕数据确权、数据估值、数据交易、安全等方面积极开拓相关业务，整合上下游产业链，打造数据交易生态圈。

易华录(300212.SZ)：为中央企业中国华录集团控股上市公司，公司数据湖可以实现数据经济时代关键生产要素——数据要素提供全量存储。

广联达(002410.SZ)：公司是国内领先的数字建筑平台服务商， 数字施工业务板块是公司重点突破的成长业务，目前已形成数字施工整体解决方案。积极落地“数字建筑”理念，与景瑞地产、巨匠集团、湖南建工、北京城建等多家战略客户达成10余项涉及企业级BIM集成管理与应用。

卫士通(002268.SZ)：卫士通近年来积极践行安全与应用紧密融合的思路，形成了移动通信安全产品、安全办公产品、自主高安全产品等三大类安全信息系统产品。

浙数文化(600633.SH)： 公司参与设立了浙江大数据交易中心有限公司。在国家和省政府相关政策的支持，及数据安全和隐私计算技术支撑下，交易中心已经建成三位一体的数据交易平台，可实现多场景的数据交易。