概念追踪 | “稀土航母”整合大幕拉开！稀土永磁板块拉升 机构建议关注资源整合加速的成长性企业(附概念股)

智通财经APP获悉，2022年12月30日，中国稀土公告，拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份，募资20.3亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟收购五矿稀土集团持有的江华稀土94.67%股权，以及补充流动资金。据悉，江华稀土为全国单本离子型稀土开采指标最大的矿山项目，是“国家级绿色矿山试点单位”中第一家离子型稀土矿。中国稀土称，预计江华稀土股权注入后，将强化公司的资源端保障并巩固其在稀土行业的地位。

受此消息影响，2023年1月3日上午，稀土永磁板块异动拉升，截至发稿，大地熊(688077.SH)、中国稀土涨超6%，宜安科技(300328.SZ)、宁波韵升涨幅达5.02%、4.27%，盛和资源、广晟有色、吉翔股份、北方稀土等跟涨。

此外，2022年11月30日，中国稀土集团与湖南省人民政府在长沙签署战略合作协议。根据协议，未来将以中国稀土集团为主体，加快包括相关稀土分离及综合回收利用企业在内的湖南省内稀土产业整合，推动离子型稀土矿权配置，形成湖南离子型稀土和独居石综合利用并重为特色的稀土资源供应体系，布局建设采、选、冶及应用为一体的湖南稀土新材料产业园及其配套项目建设，加强湖南省内产学研用产业链整合及合作，实现中国稀土集团打造湖南“资源开发绿色化，冶炼分离智能化，产品应用高端化”的稀土版图。

供需方面，短期看，腾冲关口封关叠加废料供应不足，稀土供应仍然偏紧，政策明确维稳稀土价格背景下2023年国内指标增速或将放缓。

中长期来看，根据弗若斯特沙利文预测，2025年我国及全球的稀土永磁材料产量将分别达到28.4万吨和31.0万吨，预计未来全球高性能钕铁硼供给增量或主要集中在中国；随着新能源汽车、工业电机、工业机器人、风力发电等下游需求高速增长，稀土价格或将高位运行，产业结构有望持续优化，稀土永磁行业集中度或进一步提升。

价格方面，早在12月初，稀土价格便已企稳回暖。2023年12月01日至15日，重稀土主要产品中，氧化镝最低价为242.0万元/吨，双周涨跌幅为5.91%;轻稀土氧化物中，氧化镨钕最低交易价格为68.3万元/吨，双周涨跌幅3.80%;氧化镨最低交易价格68.0万元/吨，双周涨跌幅2.26%;氧化钕最低交易价格75.5万元/吨，双周涨跌幅为4.14%。

平安证券表示，国内稀土资源总量管控，终端需求市场化增长，稀土作为我国战略资源，价值中枢有望逐步抬升。供应格局方面，随着国内稀土资源整合持续推进，集中度有望持续提升，开采及分离冶炼配额预计将随资源量实现同步集中，建议关注资源整合加速及配额有望持续增长的成长性企业，如中国稀土、北方稀土、广晟有色。

中信证券也认为，供需、政策的有力支撑下，预计2022Q4至2023Q1产业链营利或稳中有进，2023年稀土价格中枢或继续稳步抬升，产业链利润有望持续释放。近期回调后板块估值进入合理区间，当前时点建议重点关注稀土全产业链战略配置价值。

展望后市，中泰证券认为，稀土板块自三季度以来持续走弱，背后反应的是对需求端持续性的担忧，往后看，随着疫情政策放开，国内经济有望于23二季度逐渐修复，叠加供应端格局重塑，稀土价格“市场底”已见。

相关概念股：

中国稀土(000831.SZ)：2022年12月30日公告称，拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份，募资20.3亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟收购五矿稀土集团持有的江华稀土94.67%股权，以及补充流动资金。前三季度实现营收31.69亿元，同比增长58.21%；归属于上市公司股东的净利润3.68亿元，同比增长85.99%。

盛和资源(600392.SH)：公司非公开发行股票募集资金投资项目“年处理150万吨锆钛选矿项目”经过前期试生产，已完成对生产工艺、机器设备的安装调试，相关生产线已于近期正式投产，本次募投项目投产后，公司将新增年产150万吨锆钛选矿产能。

北方稀土(600111.SH)：公司是全球最大稀土企业集团和稀土产业基地，是我国六大稀土集团之一，主要生产经营稀土原料产品、稀土功能材料产品及部分稀土终端应用产品。前三季度，公司实现净利润46.31亿元，同比增长47.07%。

包钢股份(600010.SH)：公司的稀土精矿销售走向市场化，稀土业务盈利能力大幅提高。目前，碳酸稀土(REO42%-45%)价格为52900 元/吨，若公司按此价格销售稀土精矿，则较年初稀土精矿关联交易价格26887.2 元/吨提高了26012.8 元/吨，按照四季度稀土精矿交易量为5.75 万吨测算，2022 年公司稀土业务净利润增量约为12.71 亿。

宁波韵升(600366.SH)：在新能源汽车及汽车零部件领域，公司是比亚迪、欧洲大陆、德国舍弗勒的主要供应商，为其批量、稳定供应新能源汽车驱动电机磁钢。