国信证券:维持网易-S(09999)“买入”评级 目标价169-194港元

国信证券预计,网易-S(09999)今年收入核心增长将由新产品驱动。

智通财经APP获悉,国信证券发布研究报告称,维持网易-S(09999)“买入”评级,考虑到美元汇率对汇兑损益影响,以及《蛋仔派对》出色表现,小幅调整盈利预测,预计2022-24年调整后净利润为232/233/255亿元,目标价169-194港元,多款重点储备产品预计今年上线,有望催化股价向上。此外,公司即将于2月23日发布22Q4业绩公告。

该行认为,公司1)收入和利润稳健增长:预计2022Q4实现总营收252.3亿元,同比增长3.5%。预计non-GAAP归母净利润为52亿元,归母净利润率20.6%。2)受高基数影响,预计期内游戏业务实现营收179亿元,同比增长3%。其中PC端游或将实现收入55亿元,同比持平;手游则预计收入达124亿元,同比增长4%。

报告中称,在游戏行业受宏观影响而整体下滑时,网易依然维持着增长。《蛋仔派对》表现亮眼,重点储备产品获版号,预计今年收入核心增长由新产品驱动:《蛋仔派对》在春节期间表现亮眼,《逆水寒》已经获批增报移动端版本,《哈利波特:魔法觉醒》预计在今年登陆海外市场。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏