业绩未明显改善？张坤回应！赵诣、杨锐文最新发声 看好这些行业

近日，《每日经济新闻》记者注意到，在多个平台上，明星基金经理张坤、赵诣、杨锐文都有最新发声。比如蚂蚁基金平台，在金选团队近日对张坤的访谈中，张坤回应了易方达蓝筹精选混合的超额表现未出现明显改善的问题，此外还透露，“在市场波动时对结构进行调整，增加了医药等行业的配置，降低了科技等行业的配置。”

此外，泉果基金赵诣认为：“近期春季躁动下的主题炒作接近尾声，市场进入了短期调整阶段。政策效果将在3、4月有初步验证。”

而景顺长城的杨锐文表示，依然看好新能源和半导体等科技股，并称“自己可能是当下非常少数看好中国半导体的基金经理之一。”

易方达张坤：增配医药等行业，减配科技

近日，记者注意到，蚂蚁金选团队近期对易方达蓝筹精选混合基金经理张坤又进行了一次面对面访谈，金选团队在问题中提出，相较于上一次访谈，易方达蓝筹精选混合的超额表现(近12次业绩追踪中，有11次跑输中证内地消费指数)暂未出现明显改善，原因是什么?期间是否有重要的投资操作?该操作是否取得一定成效?

张坤表示，“任何投资体系都有其局限性，任何体系都只能解释市场在某些时间维度的运动，大多数情况下都是无能为力的。选择任何一种投资体系，不在于了解它的熟悉程度，而在于对这种理念是否真的相信，是否能够一如既往的坚持”。只有通过不断经历逆风期，才能逐步摸索到哪些缺陷是自己心甘情愿承受的。

“我认为，一个投资者成熟的标志之一就是清晰地了解自己投资方法的局限性，放弃完美，保持淡定的心境，能够从容的执行自己的投资策略，不因市场的短期波动喜或悲。”张坤继续说道。

而具体到操作方面，张坤表示：“本基金的股票仓位基本稳定，并在市场波动时对结构进行调整，增加了医药等行业的配置，降低了科技等行业的配置;个股方面，增加了业务模式有特色、长期逻辑清晰、估值水平合理的个股的投资比例。”

此外，张坤还谈到对于后市的看法，他表示：“展望后市，随着稳增长政策的逐步发力和管控更为科学和精准，中国经济有望持续恢复，同时，我们对于中国经济和资本市场的长期前景是乐观的，相信会有一批优质企业不断长大、成熟。后续我们将更加积极把握经济和市场的变化，持续寻找模式有特色、长期逻辑清晰、估值水平合理的个股进行投资。”

泉果基金赵诣：春季躁动下的主题炒作接近尾声

泉果基金的知名基金经理赵诣近日也谈到了对于市场的看法，他表示：“今年以来市场延续了去年10月以来的反弹，风格上呈现为分化轮动。一季度的现状基本表现为‘强预期、弱现实’，政策转向引发了情绪转向，在业绩空窗期市场更多是根据预期来抢跑，基本面好转还需要时间。”

“近期春季躁动下的主题炒作接近尾声，市场进入了短期调整阶段。政策效果将在3、4月有初步验证，在企业年报和一季报陆续披露后，我们才能更好地观察强预期兑现的程度。同时，随着‘两会’后的政策逐步落地，市场主线将日渐明晰。” 赵诣继续说道。

而展望二季度之后的市场，赵诣认为，“进入二季度后，随着预期照进现实，市场波动有可能会加大，这期间基本面就显得尤为重要，也有望逐步形成新的主线，中间的阶段性波动都会是布局机会。今年各地政府都出台了较强力度的经济增长计划，如果复苏不及预期，也会有更大力度的政策护航。下半年随着政策逐步见效，市场可能会有进一步向上的动能，进入股市的资金量有望加大。”

景顺长城杨锐文：看好新能源和半导体

另外，景顺长城杨锐文近日也再次谈到了其看好的板块。他表示：“作为一名成长型基金经理，在投资中，我们会积极拥抱行业变化，用动态的眼光看待成长股投资。中国的大部分行业都在经历成长的过程，不能静态说有些企业现在没有达到世界最好水平，就不值投。中国企业未来会发生很大的改变，如果拒绝拥抱成长股投资，基金业绩或许也会面临局限性。”

“具体到看好的领域，我们依然看好新能源和半导体等科技股长期成长机遇。首先，在新能源方面，我记得2018年投资汽车行业很难，因为那时候中国国产车没有一部能在TO C端卖到20万。但到如今，造车新势力迅速崛起，打破了20万以上单车销售价位段，实现了全面突围。今年中国新能源汽车的优势已经体现在全产业链上，未来依然具备巨大成长空间。” 杨锐文继续说道。

而在半导体方面，杨锐文表示，“可能我也是当下非常少数看好中国半导体的基金经理之一。我从2018年开始研究中国半导体，那时候有价值的公司真的凤毛麟角。但现在回过头来看，中国半导体的成长速度远超想象。未来，随着成熟制程自给率的不断提升，中国也会逐渐培育完整的半导体产业链，行业有望迎来巨大发展空间。未来，相信也会有各种刺激或者鼓励政策出来，并且方向性也更明确，支持中国科技股发展。我是全市场科创板持仓最高的基金经理之一，会坚定看好并投资中国科技公司。”

本文编选自“每眼牛眼”公众号;智通财经编辑：陈雯芳