招银国际：维持绿城管理控股(09979)“买入”评级 目标价升至9.39港元

智通财经APP获悉，招银国际发布研究报告称，维持绿城管理控股(09979)“买入”评级，上调业绩预测(2023-25E净利润增27%-28%)， 目标价上调9%至9.39港元。公司2022年业绩同比增长+32%，略高于市场预期。更重要的是宣布特别股息0.09港元每股，共派0.43港元每股，派息率100%，对应股息率5.9%。同时将未来派息率指引从原来60%提高到80%。

该行表示，对公司评级、业绩预测及目标价主要考虑到：1)公司在行业中拥有绝对领先地位(市占率25.5%)，2)由于其他竞争者多受母公司拖累，未来竞争格局变得更加有利;3)虽然来自中小开发商业务缩减，但由于来自金融机构/地方政府融资平台的业务提高，部分可被抵消(公司指引金融机构业务贡献收入占比未来将达到20%) ; 3)公司良好的业绩兑现度，良好的现金流和超高的派息。