国泰君安：苹果MR有望6月正式发布 或引领新一轮消费电子浪潮

智通财经APP获悉，国泰君安证券发布研究报告称，3月24日，苹果公司CEO蒂姆·库克三年来首次访华，将参加3月25日开幕的中国发展高层论坛。据透露，库克支持运营团队意见，已决定于2023年发布MR设备，大概率将在6月WWDC大会上发布。凭借其在硬件、操作系统等领域的显著优势，苹果MR有望引领新一轮消费电子浪潮。

▍国泰君安证券主要观点如下：

1)事件：苹果CEO库克访华;苹果MR有望在6月正式发布

1、3月24日，苹果公司CEO蒂姆·库克三年来首次访华，将参加3月25日开幕的中国发展高层论坛;

2、据透露，库克支持运营团队意见，已决定于2023年发布MR设备，大概率将在6月WWDC大会上发布;

3、据3月17日MacRumors报道，苹果头显内部零部件照片曝光，或也预示苹果MR发布时间临近。

2)投资逻辑：十年磨一剑，苹果MR有望引领新一轮消费电子浪潮

1、库克访华或将考察新产品(MR)供应链情况。2017年库克考察国内AirPods供应链公司时，正值TWS耳机出货量爆发前夕;

2、苹果MR在硬件(双4K微型OLED+外置屏幕、双M2处理器等)、操作系统(xrOS)等领域具备显著优势，有望引领新一轮产业周期;

3、AR/VR设备将成为进入元宇宙世界的关键入口，预计2021-2026年中国AR/VR市场将以42.2%的CAGR保持高速增长;

4、国内苹果链公司在零组件、生产/检测设备、整机组装等领域具备显著优势，有望在二季度加速备货。

3)未来催化：产业链公司发布备货信息;苹果释放MR头显更多技术参数及公布发布时间。

4)投资建议：

1、苹果MR供应链公司备货需求提升，看好相关零组件、生产/检测设备、整机组装公司。推荐：立讯精密(002475.SZ)/兆威机电(003021.SZ)/长盈精密(300115.SZ)/华兴源创(688001.SH)，受益高伟电子(01415)/智立方(301312.SZ)/德赛电池(000049.SZ)等;

2、头显内容生态不断丰富，看好消费级和商用领域应用开发公司。推荐：腾讯控股(00700)/恺英网络(002517.SZ)/三七互娱(002555.SZ)。

3、元宇宙开启新流量周期，看好云基础设施投资需求提升。推荐：新易盛(300502.SZ)/光迅科技(002281.SZ)/天孚通信(300394.SZ)。