梦创双杨上交所主板IPO审核状态变更为“已问询” 公司主营业务毛利率呈下滑趋势

智通财经APP获悉，3月29日，上海梦创双杨数据科技股份有限公司(梦创双杨)申请上交所主板IPO审核状态变更为“已问询”。海通证券为其保荐机构，拟募资8亿元。

据招股书显示，梦创双杨是一家以低代码开发平台为技术底座，以软件开发为核心，专注于在数字政府领域提供软件产品及技术服务的信息技术企业。在信创产业快速发展的宏观背景下，公司基于低代码开发平台，深耕客户需求，开发了国产化适配的“数智协同”、“数智教育”、“数智大脑”三大类软件平台产品，解决了政务信息化、党建社区、干部管理、党政培训、公民素养提升、政务大数据、经济治理协同等需求，助力党政企客户数字化、智能化转型。

公司拥有为头部客户提供优质服务的能力，累计为11个党中央部门及直属事业单位、21个国务院组成部门和直属机构、24家省级党校、7家省级政府、23家省级统计局、众多市县级政府和企事业单位提供了数字化转型服务。

此外，梦创双杨的业务经营模式主要包括采购模式、研发及生产模式、服务模式、销售模式等，与同行业可比公司的经营模式的主要内容不存在明显差异。公司的客户主要系党政机关及事业单位，此类用户对于软件系统的需求个性化差异较大，对软件产品的柔性定制和质量要求高。公司提出低代码开发模型和理念，在信创环境下较早研发成功低代码开发平台，并在此基础上深耕数字机关(协同办公)、智慧教育、政务大数据等领域，公司总结行业经验，提取客户共性需求，形成三大核心产品。因此公司的生产模式以“核心产品+定制化开发”为主。

此次募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于主营业务相关的项目以及主营业务发展所需资金，具体情况如下：

财务方面，于2019年度、2020年度、2021年度以及2022年9月30日止，公司实现营业收入分别为1.78亿元、2.45亿元、4.58亿元、2.41亿元人民币，同期，净利润分别为2468.63万元、2807.09万元、8929.97万元、亏损1272.81万元人民币。

值得一提的是，报告期内(2019年至2022年1-9月)，公司的主营业务毛利率分别为61.83%、62.51%、56.77%和50.13%，毛利率呈下滑趋势。公司是一家以低代码开发平台为技术底座，以软件开发为核心，专注于在数字政府领域提供软件产品及技术服务的信息技术企业。在快速发展过程中，产品结构、具体项目情况、外购材料和服务成本占比变化、市场竞争等因素对毛利率的变化均将产生影响，若未来公司新产品推广未达到预期效益，或市场竞争加剧等影响公司毛利率的因素出现较大不利变化，毛利率可能存在下降的风险。