美国银行业危机冲击并购及房地产领域 黑石集团(BX.US)Q1利润骤降36%

智通财经APP获悉，全球最大的另类资产管理公司黑石集团(BX.US)一季度利润下滑，主要的原因是在基准利率上升扰乱市场，加上3月美国银行业危机促使该公司的交易撮合活动急剧放缓。总部位于纽约的黑石周四在一份声明中表示，可分配利润较上年同期下降36%，至12.5亿美元，合每股0.97美元，但是这一数据超过了0.94美元的这一分析师平均预期，但是同比下滑36%。其管理的资产规模增长8%，至9913亿美元，逼近1万亿美元大关。

数据还显示，黑石Q1费用相关的利润为10.4亿美元，同比下滑9%。今日美股盘前，黑石股价一度跌近2%。但是截至周三，该股今年已累计上涨约25%。

黑石集团如今已经成长为除股票和债券市场以外的金融领域的主导力量，该集团是私有化、并购和房地产交易领域的巨头。现在，它必须努力应对美联储加息周期将如何影响公司的交易规模，并为结束一段快速增长期做好缓冲工作。

“交易环境放缓并不令人震惊，”黑石集团总裁格雷(Jon Gray)在接受采访时表示。“考虑到不确定性，一些事情确实进展缓慢。”

与一年前相比，黑石集团的交易撮合者更不愿兑现投资，导致销售营收下降约22%。他们还将增加新投资规模的速度放慢了一半以上。

经济的不确定性正在考验投资者对比股票和债券更难交易和估值的另类投资策略的感兴趣程度。黑石第一季度资产净流入295亿美元，低于上年同期的399亿美元。

黑石旗下的房地产部门是本季度净流入资金的最大来源，但是旗下一直房地产信托基金因美国银行业危机导致的违约恐慌情绪而不断遭遇赎回，但是房地产部门的资金流入规模仍在一定程度上抵消了规模达700亿美元黑石房地产收入信托基金(Blackstone Real Estate Income Trust)积压赎回带来的痛苦。值得注意的是，在越来越多的客户试图退出后，这只面向富人的房地产基金最近几个月限制了赎回规模。

身为全球最大规模商业地产所有者之一的黑石(Blackstone)在本季度减记了一些美国商业办事处的估值，因为许多员工在疫情过后仍不愿重返工作岗位。该公司一直在削减对这些商业房地产的敞口，目前美国写字楼在其房地产投资组合中的占比不到2%，远远低于2007年的61%，这在一定程度上打消了投资者担忧，此前投资者对于黑石在近期陷入违约风险的商业地产敞口感到担忧。

拖累其利润的一个因素是对Corebridge Financial Inc(CRBG.US)的投资，黑石于2021年收购了这家保险公司的少数股权，作为交换，黑石锁定了一笔交易，将随着时间的推移管理其越来越多的资产。然而，Corebridge的股价今年已经下跌了15%。

利率上升确实使其中一个业务部门受益，那就是信贷业务部门。黑石旗下的私募信贷投资是当季表现最好的，回报率为3.4%。

格雷还表示，上个月美国三家地区性银行倒闭后的动荡创造了投资机会——即使在黑石集团支持一家公司竞购硅谷银行失败之后，黑石一直在与小银行谈判，希望与它们一起提供贷款，因为越来越多的小银行希望缩减资产负债表规模。

“由于对流动性的关注，他们可能希望寻找合作伙伴。” 格雷表示。