科技股反弹、抛售阿里也未能“止血”! 软银(SFTBY.US)愿景基金创纪录亏损逾4.3万亿日元

智通财经APP获悉，尽管今年全球科技股有所反弹，但日本投资界巨头软银集团(SFTBY.US)旗下聚焦于全球科技独角兽的愿景基金(Vision Fund )投资部门再度出现巨额亏损，主要原因可能在于这家日本企业集团在其投资组合中的私营初创企业遭遇亏损。最新财报数据显示，以税前亏损/利润为基准，软银的愿景基金部门在截至3月份的三个月里亏损约为2975亿日元(大约20亿美元)，而去年同期则亏损了2.2万亿日元。截至3月31日，软银愿景基金在2022财年全年亏损超4.3万亿日元(大约320亿美元)，同比扩大幅度达68.8%，创下历史新高。

整个集团方面，软银集团截至3月的财年总亏损高达7898亿日元，上一财年则高达1.5万亿日元。作为科技股表现基准的纳斯达克100指数在第三季度上涨了20%，推高了软银一些最大投资项目的股价。同期，软银投资的Coupang(CPNG.US)股价上涨约9%，滴滴全球(Didi Global)股价上涨约20%。但愿景基金的投资组合中的大多数公司仍未从去年全球科技股崩盘的冲击中恢复过来。

但软银投资的许多非上市公司尚未盈利，而IPO市场依然低迷。“我对今年剩下的时间仍持谨慎态度，私营企业可能会继续拉低整体估值。”在Smartkarma上发表文章的独立分析师Victor Galliano说。

此外，软银对于初创公司的投资可谓戛然而止，截至今年3月的全财年，愿景基金的投资规模减少了90%以上，仅为31.4亿美元。

受到金融市场低迷的影响——愿景基金报告其第五个季度亏损

软银集团创始人——亿万富翁孙正义表示，在金融市场完全复苏之前，该公司将保持防御模式。软银正在剥离部分资产，以清理其资产负债表，安抚担忧的投资者，同时推动备受期待的芯片公司Arm Ltd.首次公开募股(ipo)。

据了解，全球的银行家们对Arm的上市估值在300亿至700亿美元之间，这一预期区间很大，反映出在芯片公司股价普遍波动的背景下对该公司进行估值所面临的挑战。

LightStream Research的分析师Mio Kato表示:“Arm的故事很关键，估值也很重要，但这可能比软银希望的更受市场估值力量的支配。”

有媒体报道称，软银今年通过预付远期合约又减持了价值73亿美元的阿里巴巴(BABA.US)股票。这可能使软银持有的阿里巴巴股份降至3.8%左右。上个月，这家日本企业集团表示，将把旗下处于早期阶段的风险投资部门软银风险投资亚洲公司(SoftBank Ventures Asia Corp.)出售给孙正义的弟弟领导的一家实体。具体的交易条款则没有披露。

Bloomberg Intelligence的分析师Marvin Lo在上个月的一份报告中写道，出售这些创业孵化器(初创型企业)可以减轻软银的融资负担，而在这家电子商务巨头计划分拆为六部分之后，抛售阿里巴巴的股票将有助于软银最大限度地提高剥离已实现的那些收益。

媒体援引知情人士的话称，软银正接近以30亿美元的价格将 Fortress Investment Group出售给阿布扎比主权财富基金穆巴达拉(Mubadala)。

独立分析师Victor Galliano表示，这将提振软银的股价。“目前的重点必须是在尽可能现实的情况下实现投资，并降低杠杆率，我们期待着有关孙正义与该集团债务的更多披露。”

考虑到最近为创业生态系统提供资金支持的硅谷银行和第一共和国银行接连火速倒闭，且可能有更多的美国地区银行火速倒闭，这可能意味着市场还没有宣布风险投资行业触底。

“市场仍不稳定，愿景基金的近期前景仍不明朗，” Astris Advisory的分析师Kirk Boodry表示。