港股概念追踪 | 高温来袭! 广州、深圳用电负荷创新高 电力板块有望迎来盈利改善和价值重估(附概念股)

智通财经APP获悉，中国气象局显示，5月29日至31日是此轮高温天气过程的最强时段，江西、湖南、广东、广西以及云南、四川等地部分地区气温超过37℃。截至5月31日，南方地区578个国家级气象观测站刷新历史同期极值，25个国家级气象观测站超过历史极值。其中，因高温天气持续，广州、深圳电网负荷破纪录。中银证券表示，今年用电高峰提前“杀到”，预计5月广东、广西、云南、贵州、海南等南方五省区用电负荷、用电量同比将实现较大增长。

5月31日，记者从南方电网广东广州供电局获悉，近日广州市出现持续高温天气，用电需求不断攀升。广州电网负荷今年首次在5月份突破2000万千瓦，同比增长22.42%。目前，广州供电局已启动高温橙色预警联动保障工作。

据了解，5月30日，深圳电网最高用电负荷达到2054.32万千瓦，同比增长17.7%，这是深圳电网用电负荷连续第三年突破2000万千瓦，也是历史上首次在5月份超过2000万千瓦，较2022年提前了45天。气象部门预计，受副热带高压和“玛娃”的外围下沉气流共同作用，未来三天，广东天气持续炎热，5月31日到6月2日，广东省仍有35℃及以上高温。

值得注意的是，受经济稳步复苏等因素影响，4月全社会用电量已同比大增8.3%。叠加高温天气，今年夏天电力供应能否满足全社会用电需求?

为全面做好电力供应保障，南方电网深圳供电局贯彻落实党中央、国务院关于做好能源安全保供的工作要求及深圳市委、市政府，南方电网公司党组相关决策部署，持续协同发电、电网、需求“三端”发力，强化政企专班、厂网协调机制，优化电网运行方式，提前做好需求响应、虚拟电厂及用电负荷管理准备等工作。特别是针对出现设备重满载的地区，南方电网深圳供电局在今年4月30日、迎峰度夏前完成279个重满载项目投产，可消除全市67条线路、237台配电变压器重满载风险，增加供电能力约24.3万千瓦。

但是，今夏电力供应仍然偏紧，局部区域将出现缺口。根据中电联预测，2023年全社会用电量将达到约9.15万亿千瓦时，全年增速在6%左右。2023年正常气候情况下，夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右，比2022年增加8000万千瓦;若出现长时段大范围极端高温天气，则全国最高用电负荷可能比2022年增加近1亿千瓦。

中电联专家还预测，二季度南方区域电力供需形势偏紧，迎峰度夏期间，华东、华中、南方区域电力供需形势偏紧，华北、东北、西北区域电力供需基本平衡。国网华东分部预计，今夏华东区域最高用电负荷将达到39725万千瓦，同比增加3235万千瓦，同比增长8.86%。按照区内出力和区外送电情况预计，夏季高峰华东平衡紧张，尖峰时段存在较大供电缺口。

机构认为，在高温天气持续下，电力需求高增，板块有望迎来盈利改善和价值重估。国海证券最新报告称，据国家气候中心的预测今年高温时长、高温范围较往年偏多。随着气温逐渐升高，西南地区来水偏枯，水电对火电的替代能力越发有限，未来可持续关注迎峰度夏对需求拉动情况。

信达证券表示，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，判断煤电企业的成本端较为可控。展望未来，电力运营商的业绩有望大幅改善，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。煤电设备制造商和灵活性改造技术类公司也有望受益于煤电新周期的开启。

相关概念股：

华电国际电力股份(01071)：公司发布2023年第一季度业绩，营业收入319.78亿元，同比增长10.98%;归属于上市公司股东的净利润约11.34亿元，同比增长82.3%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约9.71亿元，同比增长113.11%;基本每股收益0.093元。公告称，营收增长主要原因是煤炭贸易量增加的影响。利润明显改善的主要原因是煤价降低及电热价升高的影响。

大唐发电(00991)：大唐发电发布2023第一季度业绩，该集团期内取得营业收入280.5亿元(人民币，下同)，同比减少5.88%;归母净利润1.37亿元，同比扭亏为盈;每股基本亏损0.0121元。

华能国际电力股份(00902)：公司发布2023年第一季度业绩，营业收入为人民币652.69亿元(单位下同)，同比增长0.03%;归属于上市公司股东的净利润约22.5亿元，同比增长335.3%;扣非净利约20.08亿元，同比增长241.95%;基本每股收益0.1元。公告称，净利增长主要由于煤价同比下降和电价同比上涨共同影响境内电力业务经营增利。

华润电力(00836)：公司2023年4月附属电厂售电量达到1507.57万兆瓦时，同比增加了16.6%，其中，附属风电场售电量达到432.31万兆瓦时，同比增加了18.5%;附属光伏电站售电量达到15.9万兆瓦时，同比增加了30.2%。