A股机构动向参考 | AI应用再迎催化 新能源车获政策扶持

【今日复盘】

缺乏利好刺激，指数震荡分化，沪指下探后迅速翻红，创业板指调整，权重股宁德时代(300750.SZ)、阳光电源(300274.SZ)均表现低迷。北向资金净流出12亿元，主要买入北方华创(002371.SZ)、美的集团(000333.SZ)等。

在GPU产品会面临持续性的缺货和涨价的刺激下，算力方向领衔上涨，龙头鸿博股份(002229.SZ)8天6板，利通电子(603629.SH)3连板，协鑫能科(002015.SZ)2连板，亚康股份(301085.SZ)获20CM涨停，卓朗科技(600225.SH)涨停。算力短缺直接催化CPO需求，铭普光磁(002902.SZ)5天4板，兆龙互连(300913.SZ)获20CM涨停。资金回流部分前期核心标的如三六零(601360.SH)、工业富联(601138.SH)、拓维信息(002261.SZ)等均受到追捧。

知名网红“半藏森林”克隆人提前上线，受虚拟数字人概念发酵的催化，传媒娱乐板块再度集体爆发，反复提到的天地在线(002995.SZ)7天5板，凡拓数创(301313.SZ)获20CM涨停，中国出版(601949.SH)3天2板，北京文化(000802.SZ)、人民网(603000.SH)、上海电影(601595.SH)等多股涨停。

苹果将有可能发布AI相关产品和进展，以苹果MR为首的消费电子方向热度有增无减，反复提到的冠石科技(605588.SH)晋级4板，力鼎光电天(605118.SH)5天4板，双象股份(002395.SZ)4天3板，东方智造(002175.SZ)、康冠科技(001308.SZ)、中瓷电子(003031.SZ)均封板。

汽车产业链方向表现也不俗，上海物贸(600822.SH)3天2板，合力泰(002217.SZ)、江苏华辰(603097.SH)等均涨停。

工信部表示，全面推进6G技术研发，多只概念股全年业绩有望高增长。6G概念方向闻声而起，本川智能(300964.SZ)获20CM涨停，长江通信(600345.SH)、超讯通信(603322.SH)双双涨停。

电力产业链今日展开修复，电力板块龙头杭州热电(605011.SH)17天11板，世茂能源(605028.SH)8天4板，首板有辽宁能源(600758.SH)、雅博股份(002323.SZ)。

白酒今天遭遇重创，行业面临的库存压力或是主要原因。舍得酒业(600702.SH)因5月销售回款不及预期跌停；古井贡酒(000596.SZ)、酒鬼酒(000799.SZ)均创阶段新低。

大盘今天又缩量，显示上攻信心不足。上周五谈到可关注AI及新消费电子，注意板块内部结构的变化，以底部轮动为主，再是逻辑硬的品种。

人工智能

6月2日，根据硅谷科技媒体The Information报道，微软正在针对Office365测试AI功能，并向客户多收取至少40%的费用，目前已有至少100家客户使用了该服务。华为公司将发布一款直接对标ChatGPT的多模态千亿级大模型产品，名为“盘古Chat”，预计华为盘古Chat将于今年7月7日举行的华为云开发者大会上对外发布以及内测。360智脑大模型应用发布会将于6月13日在北京国贸大酒店举行。英伟达推出工业级模块助力边缘AI。

中国出版(601949.SH)：携旗下24家出版单位出席文博会，品牌"人文之宝”联合灵境文化、锦鲤拿趣于22年限量发售正子公也《三国志》数字藏品，共收录了近2700种中华书局出版的古籍图书。

汽车

高层领导上周五主持召开国务院常务会议，研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。

上海物贸(600822.SH)：拥有9家汽车销售4S店，AAAA级物流企业-乾通投资、上海市旧机动车交易市场及有色金属交易中心等交易平台，拥有上汽大众授权经营的大众、别克、凯迪拉克等品牌。

合力泰(002217.SZ)：比亚迪持股公司11.11%股份，为吉利路特斯“流媒体外后视镜”提供显示屏供应和技术支持，PCB产品主要应用在5G天线上面。

【掘金龙虎榜】

合力泰(002217.SZ)：多主力现身龙虎榜，今日共3家机构席位出现在龙虎榜单上，对倒合计净买入890万元，沪股通对倒卖出812万元，当日净买入487万元，该股今日突破近期平台，预计有溢价。

基本面分析：汽车电子后视镜CMS新国标将于2023年7月1日正式实施。公司产品包括汽车液晶防眩后视镜、抬头式液晶显示屏等，2023年公司为吉利路特斯“流媒体外后视镜”提供显示屏供应和技术支持。

亮点：1)AI服务器有望拉升PCB订单，公司的PCB产品目前主要应用在5G天线上面，在该细分领域采用差异化竞争策略，主营与5G配套的高频材料及配套的柔性线路板；2)公司智能终端核心部件，布局在液晶显示模组等，产品有2.5D盖板玻璃等，布局电子纸生态链，公司旗下兴泰科技具备电子纸显示模组具备量产能力，与 Eink、京东方联合发起成立了电子纸产业联盟；3)公司VR-AR产品目前有少量应用，在XR可穿戴设备的应用场景将进一步拓展。比亚迪持股公司11.11%股份，公司已在车载领域进行合作，广泛应用于消费电子、智能穿戴等诸多领域。

【机构调研】

沪电股份(002463.SZ)：近期获嘉实基金、富国基金、长城基金、朱雀基金等机构密集调研。

基本面分析：公司22年营收中，服务器占比14%，交换机占比43%，合计57%的营收占比使得公司成为A股数通服务器PCB占比最高的公司，与此同时公司股东结构较其他内资公司在争取海外算力大客户时更具竞争优势。

随着对数据处理及传输要求的提高，交换机将迎来向400Gbps及800Gbps的升级转型，服务器将迎来PCIe5.0平台的升级，相关领域PCB板有望实现量价齐升。AI点燃算力需求，对PCB的层数、尺寸、性能等都提出了更高的要求，公司深耕高多层板，在相关领域市占率高、客户资源优质，产品覆盖服务器母板及加速卡板，应用于800G交换机的产品也已实现交付。

公司向沪利微电增资约7.76亿人民币，将针对汽车高阶HDI扩充产能。公司通过控股子公司胜伟策加速布局p2Pack技术，将尽快完成应用于48V轻混系统的样品测试与客户认证，4Q23有望实现量产；公司同时对胜伟策进行业务的协同整合，以改善其业绩表现。

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