台积电(TSM.US)下调capex预期 AI芯片有望晋升创收主力

智通财经APP获悉，全球芯片代工巨头台积电(TSM.US)下调了2023年的资本支出(capex)预期，当前这家英伟达(NVDA.US)、苹果(AAPL.US)等科技公司的主要芯片代工商正在努力应对智能手机和计算机芯片需求疲软的问题。台积电董事长Mark Liu周二在主持公司年度股东大会后对记者表示，其2023年资本支出可能接近此前预测的320亿美元—360亿美元区间的底部区域。此外，台积电重申了对2023年上半年营收(以美元计算)下降约10%的预测。

更温和的capex预期表明，台积电与整个电子科技行业的竞争对手一样，面对消费者支出持续萎靡和新冠疫情后中国经济复苏之路崎岖，仍保持谨慎态度。这家芯片代工巨头此前曾表示，在个人电脑、服务器和智能手机制造商消化库存后，芯片产品需求可能在今年下半年有所改善。

台积电及其同行面临的一个重大问题在于，全球科技行业低迷的持续程度，以及中国经济在放弃对新冠病毒的控制后是否会强劲反弹。该公司周二重申，预计2023年营收将出现低至中位数的下降，与预期大致相符。

Mark Liu表示:“公司正处于库存调整期，但客户正在降低库存，我们看到一些终端市场正在复苏。”“我们今年的销售额可能会略有下降，但我们公司已经准备好从明年开始实现非常强劲的增长趋势。”

周二，Mark Liu谈到了台积电的长期前景，同时表达了对下半年的复苏趋势，以及2024年更广泛的行业全面复苏的信心。

这家全球最先进的芯片制造商同时也是当前最火热的“市场宠儿”——人工智能(AI)芯片巨头英伟达(Nvidia Corp)的主要合作伙伴。台积电预计，一些移动设备上的人工智能用途芯片的需求将激增，从而推动对训练和托管这些应用程序的先进芯片的需求。Mark Liu告诉记者，首先，台积电打算将其先进的芯片封装能力提高一倍。

在Q1财报中，台积电HPC(高性能计算)代工业务带来的营收占比高达44%，超过智能手机芯片代工业务，足以见得业内对于AI技术用途的芯片——比如AI服务器所需的GPU、服务器CPU，以及AI基础硬件所需的定制化的AI芯片的强劲需求。存储芯片巨头SK海力士高管曾表示，随着ChatGPT等生成式AI应用开启全新的AI时代，预计全球数据生成、存储、处理量以及AI服务器将呈爆发式增长趋势。

台积电的多位高管曾表示看好ChatGPT等生成式人工智能(AI)应用将带动高效能运算(HPC)结构性需求成长，台积电在先进制程及先进封装领先同行业将明显受惠。

青睐科技行业的投资者正在押注台积电将成为开发下一代人工智能芯片的全球竞赛中的最重量级企业之一。台积电的顶级客户英伟达的芯片对ChatGPT、自动驾驶和新一代人工智能产品至关重要。由于华尔街对生成式人工智能的痴迷，美国芯片巨头——英伟达的市值上周短暂超过了1万亿美元，同时也支撑了台积电和芯片制造、生产设备公司的市值增长，这些处于原材料制造、生产设备研发以及芯片代工环节的公司可谓芯片产业链的“顶梁柱”。

“市场对于人工智能的需求非常令人兴奋，”Mark Liu表示。“在2022年，覆盖人工智能领域的高性能计算(HPC)芯片产品的销售额总量首次超过智能手机。此外，生成式人工智能(生成式AI)快速崛起引发的AI芯片需求激增将巩固这一趋势。”

有媒体报道称，台积电以“超级急件”生产英伟达旗下的AI GPU，并且订单已满至年底。有知情人士透露，半导体设备厂商表示，英伟达AI GPU缺货原因主要是英伟达、台积电先前预估全年产能与订单过于保守，未预料到AI GPU等HPC芯片需求井喷式喷发。

因此，原本产能就不多的CoWoS湿制程先进封装设备难以满足，加上部分用于芯片生产和封装设备与零组件交期长达3～6个月，最快年底新产能才能缓步到位，也就是未来半年将是AI芯片缺货状况。台积电总裁魏哲家也首度透露，近期与某客户电话会议，要求扩大CoWoS订单。

人工智能繁荣助力英伟达市值超越台积电——这家亚洲最大规模的芯片制造商正艰难应对市场和经济低迷

据了解，台积电在过去两年一直在实现制造业务多元化。该公司正在投资400亿美元在美国亚利桑那州建立两家晶圆厂，并在日本政府的财政支持下，投资86亿美元建设一家制造工厂。

Mark Liu在周二表示，该公司仍在与东京方面就第二家工厂的补贴问题进行讨论，该工厂可能位于熊本现有工厂附近。他表示，该公司还在与柏林政府就德国的一个综合生产设施进行讨论，一些客户可能会获得该基地的少数股权。“台积电的目标之一是通过海外业务多元化进一步获得公司客户的信任。”Mark Liu强调。