券商晨会精华 | AI应用被带动 传媒板块再度回归估值低位

昨日大盘全天震荡走低，三大指数均跌超1%，沪指再度失守3200点，创业板指领跌续创年内新低。截至收盘，沪指跌1.15%，深成指跌1.58%，创业板指跌1.7%。北向资金全天净卖出10.77亿元。隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.03%，纳指涨0.36%，标普500指数涨0.23%，

在今日的券商晨会上，中信建投认为，AI应用被带动，传媒板块再度回归估值低位；中信证券指出，6月一年期MLF利率或将下调5-10bp；华金证券认为，“空间计算”时代开启，VR内容开发及果链厂商扬帆起航。

中信建投：AI应用被带动 传媒板块再度回归估值低位

中信建投指出，近期英伟达受大模型公司需求带动，一季度数据中心业务超预期，上游算力需求超预期。此外，微软近期将Copilot与Windows系统结合，ChatGPT发布移动版，AI应用渗透率与移动化趋势明显。我们认为，上游算力需求的旺盛，叠加产业快速发展，将直接带动AI应用。传媒板块再度回归估值低位，纵览AI细分应用，我们认为应当结合落地进展、估值性价比，推荐关注下列板块投资机会：游戏(落地速度快，基本面稳健)、出版(防御有高分红，进攻有AI+教育)，同时关注苹果MR催化的文旅演艺板块。

中信证券：6月一年期MLF利率或将下调5-10bps

中信证券指出，5月以来资金面相对宽松而同业存单利率中枢回落， MLF降息紧迫性不高。然而，进入6月，下半年稳增长的重要窗口期正式到来，叠加近期部分经济金融数据和市场情绪来看，降息的必要性明显抬升。我们认为6月一年期MLF利率或将下调5-10bps。除此以外，银行也存在进一步下调存款产品利率的空间，如果降息落地，预计将带动10年期国债到期收益率进一步下行。

华金证券：“空间计算”时代开启，VR内容开发及果链厂商扬帆起航

华金证券指出，苹果作为全球消费电子龙头企业，其产品创新代表行业发展方向，Apple Vision Pro指明生态构建及软硬件协同发展道路，visionOS平台推出为消费端VR内容开发厂商提供历史发展机遇。建议关注国内消费端VR内容开发龙头厂商及设备进入Apple Vision Pro供应链厂商。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：刘家殷。