大摩：预计港铁(00066)半年基本溢利升29%至48亿元 中期息预计25仙

摩根士丹利发表报告，预测港铁(00066)上半年基本溢利升29%至48亿元，中期息预计维持为每股25仙。报告指铁路业务的客量将大致持平，但票价优惠减少会令平均票价收入同比升4%，致铁路业务的除息税前溢利(EBIT)同比升3%。给予港铁与大市同步评级，目标价为32元。

报告又预估，港铁旗下商铺及商场零售收入会下跌，但续租会带来租金收入上升。此外，公司上半年的成本控制受益于设备成本增长有限，但2条新铁路线带来的折旧，以及派发特别息令到利息支出上升，将对公司下半年的成本控制构成压力。

高盛又指，票价调整机制的公众咨询会于下月19日完结，预计有关修订方案年底出台，若要作大幅修订将须经股东会股东同意。