睿远基金经理赵枫二季报出炉 看好优质龙头企业长期投资机会

智通财经APP获悉，7月20日，睿远基金经理赵枫旗下在管基金产品披露2023年第2季度报告。据天天基金数据网显示，睿远均衡价值三年持有混合基金于2020年02月21日成立，基金规模为16.9亿元(截至2023年6月30日)。赵枫认为，我们对优秀的行业龙头企业仍然有较强的信心，结合公司的估值和成长性，相当多的优秀龙头企业的长期回报远较市场无风险收益水平有吸引力。

截至报告期末，睿远均衡价值三年持有混合A基金份额净值为1.2867元，报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.48%，同期业绩比较基准收益率为-3.04%，跑输业绩比较基准2.44个百分点;截至报告期末，C类基金份额净值为1.2738元，报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.55%，同期业绩比较基准收益率为-3.04%，跑输业绩比较基准2.51个百分点。

从持仓方面来看，截至二季度末，该基金股票仓位为85.14%，与上一季度的85.31%基本持平，其中，前十大重仓股占基金资产净值的比例为51.22，持仓集中度相对较高。前十大重仓股依次分别为：中国移动(00941)、宁德时代(300750.SZ)、万华化学(600309.SZ)、三诺生物(300298.SZ)、腾讯控股(00700)、东方雨虹(002271.SZ)、思源电气(002028.SZ)、碧桂园服务(06098)、华润啤酒(00291)、伟明环保(603568.SH)。

来源：睿远均衡价值三年持有混合二季报

具体来看，二季度大幅加仓宁德时代，较一季度持股数增加了264.08万股，此外，赵枫在二季度还增持了医药板块的三诺生物与材料行业的东方雨虹。而在减持方面，二季度赵枫减持了中国移动、万华化学、腾讯控股、思源电气和华润啤酒。剩余2只个股的单季度持仓数量均未发生变化。中国移动仍是该基金的第一大重仓股，不过，最新持股数量相对上期减仓5.26%，但占基金净值比例为10.12%，较上期提升0.94个百分点。

目前看，赵枫认为无论是国家产业政策还是企业自身都在努力实现产业升级，投资者有理由对长期更加乐观一些。因此，赵枫对优秀的行业龙头企业仍然有较强的信心，结合公司的估值和成长性，相当多的优秀龙头企业的长期回报远较市场无风险收益水平有吸引力。

赵枫表示，一些集中度相对较低的行业龙头在未来几年有可能提供较高的投资回报，短期基本面压力导致的低估值则提供了良好的长期买入时机。同时，一些具备全球竞争力的行业龙头企业仍有巨大的海外市场空间，伴随海外市场的逐步开发，将拉动其收入和盈利增长超越行业平均水平。

从当前时点看，权益投资仍然是未来最有吸引力的方向，无论是低估值高股息标的，还是高成长标的，都有机会创造远超无风险利率的回报水平，只是市场整体回报将伴随经济增速放缓而下降，因而标的的选择需要更加谨慎。