美股前瞻 | 三大股指期货齐涨，大摩：美股正重演2019年反弹行情

1. 7月31日(周一)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.14%，标普500指数期货涨0.11%，纳指期货涨0.06%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.13%，英国富时100指数跌0.01%，法国CAC40指数涨0.46%，欧洲斯托克50指数涨0.31%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.96%，报81.35美元/桶。布伦特原油涨0.77%，报85.06美元/桶。

市场消息

美国7月非农数据将于周五重磅公布。调查显示，经济学家预测美国7月非农新增就业为19万人，低于6月的20.9万。另外，失业率预计维持在3.6%不变。平均时薪同比增长4.2%，有望创下两年来最小的同比增幅纪录。如果结果符合预期，美联储年内不再加息的预期将继续升温。美联储本周如期加息25基点，鲍威尔称，不排除9月加息可能，美联储内部不再预测美国会陷入衰退，年内不会降息。但根据芝商所美联储观察工具，投资者预计年内可能也不会再继续加息。

大摩：美股正重演2019年反弹行情。华尔街知名空头、摩根士丹利策略师Michael Wilson表示，2019年是标准普尔500指数过去10年表现最好的年份之一，为投资者带来了29%的回报率，美国股市正沿着与2019年相同的路径走下去。Wilson表示，"这些进展推动股市强劲反弹，而这几乎完全是由市盈率而非盈利推动的，就像今年的情况一样，"标普500指数今年上涨了19%，几乎与2019年同期的回报率相同，因为它从去年的下跌中反弹。2023年，随着美国经济的表现好于预期，投资者已经把目光投向了盈利衰退，这提振了美国经济软着陆的希望。

美联储卡什卡利：通胀回落前景“乐观”，预计就业数据将会疲软。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，美国的通胀前景“相当乐观”，尽管央行为抑制物价上涨而采取的激进货币紧缩措施可能会导致一些失业和经济增长放缓。卡什卡利表示，“经济的韧性继续令人惊讶。”“基本情况似乎是，我们的经济将放缓，但我们将避免衰退。”他表示，虽然在美联储寻求为经济和过于紧张的劳动力市场降温的过程中，还没有出现大规模的失业或工资下降，但该数据应该会出现一些疲软。“我们将在劳动力市场不付出代价的情况下结束这个通胀周期，我个人认为这是不现实的。”

重磅央行周后，货币政策的新时代可能正在来临。上周受到各大央行一系列政策决定的交易员正在为进一步的市场波动做准备，因为有迹象显示，货币政策的新时代正在到来。美元、欧元和日元备受关注。交易员们继续权衡美联储和欧洲央行的加息是否标志着它们加息周期的结束，而有关美国制造业和就业的重要数据可能会使市场环境进一步复杂化。与此同时，日本央行正在调整其超宽松货币政策并放松对债券收益率的控制。另外，澳元和英镑也是关注焦点，澳洲联储和英国央行将分别于周二和周四公布利率决议。

高盛：油市转向供应短缺，明年二季度油价将升至93美元。“大宗商品旗手”高盛表示，市场已经摆脱了对增长的悲观情绪，该行因此上调了2023年全球石油需求预期，同时维持布伦特原油价格到12月底前每桶86美元、到2024年第二季度每桶93美元的预期。高盛预计，7月份全球石油需求攀升至1.028亿桶/日的历史最高水平，并预计强劲的需求将导致今年下半年出现180万桶/日的供应缺口，到2024年将出现60万桶/日的供应缺口。该行还将2023年的石油需求预期上调约55万桶/日，同时预计2023年的供应量将增加约17.5万桶/日。高盛分析师在一份报告中指出，经济衰退风险降低、以及OPEC+减产支持了该行对油价走高、波动性降低的前景的看法。

能源多头卷土重来!对冲基金原油多头押注创三个月来高点。随着原油价格突破最近的区间，上涨至每桶80美元以上，汽油价格亦大幅攀升至几个月来的高点，对冲基金增加了对能源市场的多头押注。数据显示，投机者在两种基准原油期货上的净多头仓位攀升至三个月来的高位，而美国汽油期货的长期多头押注在截至7月25日的一周内激增至约89,278手，为近两年来的最高水平。这种多头立场是对几个月来相对看跌立场的逆转，对于押注下半年石油价格走强的投资者来说，是一种利好的信号，因为库存正在减少。尽管利率上升，但由于供应紧张和需求强劲的迹象，近几周能源价格上涨。由于一系列炼油厂问题，汽油价格进一步上涨。

个股消息

加密货币交易所Coinbase(COIN.US)：美国证交会曾要求其暂停比特币以外所有交易。 据报道，在起诉Coinbase之前，美国证券交易委员会(SEC)曾要求这家加密货币交易所停止比特币以外的所有加密货币交易。Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗表示，SEC是在上个月对该公司发起法律诉讼前提出这一建议的，原因是该公司未能注册为经纪商。6月6日，SEC以违反联邦证券法的指控起诉Coinbase。根据SEC的投诉，至少自2019年以来，Coinbase已经通过非法促进加密资产证券的买卖赚取了数十亿美元。

“AI信仰“或助推科技股继续向上，但”盈利大考“之路漫漫。华尔街及其他地区的投资者们正在押注，认为2023年的科技股狂欢有持续的力量。在市场调查中，有77%受访者计划在未来六个月内增加对科技股的投资或保持不变。同时，少于10%的人认为该行业的泡沫很快就会破裂。这种看涨情绪推动纳斯达克100指数创下历史上最佳上半年表现，提高了市场估值，令华尔街专业人士猝不及防。然而，尽管调查参与者可能受益于人工智能市场疯涨而获利，但他们并没有完全投入到科技领域。这一切都凸显了企业在ChatGPT时代进行的投资所面临的盈利挑战。尽管企业纷纷投资于ChatGPT等人工智能技术，但要在短期内从这些投资中获得利润并非易事。

传沃尔玛(WMT.US)斥资14亿美元收购老虎环球所持印度电商Flipkart股份。有报道称，沃尔玛斥资14亿美元收购了老虎环球所持的Flipkart股份，进一步巩固了对这家印度电商巨头的控制。据悉，这笔交易是在最近几天进行的，对Flipkart的估值约为350亿美元，低于其在2021年获得的380亿美元的估值。资料显示，沃尔玛于2018年斥资160亿美元收购了Flipkart的77%股份，并在当年晚些时候表示，可能会在四年内让该公司上市。而近几个月来，沃尔玛一直在加速进军印度的在线零售业。

美国卡车公司Yellow(YELL.US) 停止运营，正准备申请破产。据报道，美国卡车运输公司Yellow于周日停止所有运营。该公司正准备申请破产，并已经解雇了大量职员。本月早期，Yellow避免了2.2万名员工的罢工，公司当时表示将支付超过5000万美元的工人福利和养老金累计欠款。Yellow上周四表示，正在寻求剥离其第三方物流子公司Yellow Logistics Inc的机会。公司希望找到合适的买家或合作伙伴来接手该业务，目前已与多个买家进行了洽谈。

丰田汽车(TM.US)计划加强中国市场电动汽车技术研发。丰田汽车周一表示，将强化该公司在中国市场的电动汽车技术研发，以期在中国这个全球最大规模的汽车市场赶上日益激烈的国内竞争。此举是这家全球销量规模最大的汽车制造商向电动汽车转型的最新举措。该公司最近详细介绍了一项雄心勃勃的新电动汽车战略，其中包括对其供应链的全面改革和远程电池的开发计划。中国曾被视为外国汽车制造商潜在无限增长的机遇市场，但如今，由于行动迅速且发展迅猛的本土企业的崛起，中国被视为竞争日益激烈的市场。丰田汽车在周一表示，将加快与供应商电装和爱信精机的动力总成开发，并在中国本土设计和开发满足中国市场需求的“智能驾驶舱”。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:45：美国7月芝加哥PMI。

北京时间22:30：美国7月达拉斯联储商业活动指数。

北京时间21:20：2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话。

业绩预告

周二盘前：英国石油(BP.US)、汇丰(HSBC.US)、辉瑞(PFE.US)、默沙东(MRK.US)、优步(UBER.US)、卡特彼勒(CAT.US)、奥驰亚(MO.US)