智通财经APP获悉,摩根大通发布研究报告称,维持快手-W(01024)“增持”评级,第二季业绩反映执行能力稳定、营运效益提升,将今明年经调整每股盈利预测分别上调84%及15%,该行预测较同业高出4%,相信盈利预测继续有潜力提升,目标价由80港元上调至90港元。
报告中称,快手平台流量强劲,电商基建持续改善,未来两至三年,会继续推动商品交易额(GMV)稳定增长,第二季货币化率(take rate)达4%,预将继续提升,估计今明两年电商业务相关收入增长49%及26%。另将今明两年的毛利率预测上调3.2及3.6个百分点至50%及52%,以反映收入组合更加趋向电商及广告业务。