鲍威尔持续“放鹰”或吓坏市场 美股未来一周或面临挑战

智通财经APP获悉，在杰克逊霍尔的年度会议上，美国和欧洲的政策制定者表示利率可能会在更长时间内保持较高水平后，交易员正为本周的波动做准备。

上周五，澳元和日元汇率变化不大。在美联储主席鲍威尔表示美国可能会再次加息，并推高短期国库券收益率的情况下，日元兑美元跌至今年最低点。澳大利亚证券将会提供指示，表明亚洲的证券收益率是否会跟随。

与此同时，投资者也在关注中国支持股市的最新举措。

周五，鲍威尔在年度研讨会上表示，即使他强调货币政策将继续受经济数据的影响，但美联储“已准备好在适当时再次加息”。与此同时，欧洲央行行长Christine Lagarde承诺，将把借款成本提高到必要的水平，并保持在那里，直到通胀回到其目标水平。

在鲍威尔讲话后，美国国债下跌，将政策敏感的两年期国库债券收益率推高到5.09％，而五年期国债实际收益率则升至自2008年以来的最高水平。此外，日元突破年初低位，日元兑美元的汇率接近147，再次引发了关于日本是否会干预支持货币的质疑。美联储主席讲话后，股票市场出现上升。

花旗银行经济学家Andrew Hollenhorst和Veronica Clark在鲍威尔演讲后写道：“鲍威尔明确而刻意地重申了，美联储政策制定中鹰派偏见的宏观经济理由，这在很大程度上确认了过去两个月国债收益率上升的变化。”

鲍威尔暗示美联储将在需要时加息并保持高利率。日本当局则表示，他们正在密切关注日元的走势。

在杰克逊霍尔演讲时，日本央行行长Kazuo Ueda也没有评论外汇汇率。但他表示，价格增长仍低于央行的目标，解释了为什么官员们继续执行目前的货币政策。

此外，中国还宣布采取一系列措施来支持股票市场，这是自2008年以来首次降低股票交易的印花税，并承诺减缓首次公开发行的步伐。

纽约 Columbia Threadneedle Investments 全球利率策略师Ed Al-Hussainy表示：“我们可能会看到一些针对日元的口头干预。日元将承受很大的压力。”

美联储的鹰派立场也可能加剧本地股市的痛苦，MSCI亚太股票指数已经在向创下近一年最大月度跌幅迈进。据数据显示，全球基金在本月迄今已从除中国外的新兴亚洲股票中撤资约59亿美元。

东京 Nissay 资产管理公司策略师Toshiya Matsunami表示，如果美国债券收益率上升到4.5％，高科技股将面临风险。目前，基准10年期国债收益率约为4.25%，涉及个人电脑和智能手机芯片有关的公司将处于困境。