大和：下调招商银行(03968)评级至“跑赢大市” 目标价降至35.5港元

作者：智通财经陈宇锋 2023-08-29 10:25:39

大和将招商银行2023-25年拨备前利润(PPOP)预测下调5%-7%。

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，由于预计招商银行(03968)收入增长低于预期，将其2023-25年拨备前利润(PPOP)预测下调5%-7%，但信贷成本降低，因此将2023年净利润预测提高5%。该行看好招商银行资产质量的审慎态度，但担心其关键业务(如房贷、银行卡和理财)在全行业面临挑战的情况下的收入增长。因此，该行将目标价由47港元下调24%至35.5港元，评级由“买入”下调至“跑赢大市”。

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