高盛：维持洛阳钼业(03993)“买入”评级 目标价升至5.8港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持洛阳钼业(03993)“买入”评级，将2023及24年经常性盈利预测上调31%/7%，并将2025年预测下调13%，以反映旗下Tenke销售启动较预期早及最新的金属价格预测，目标价由5.2港元上调至5.8港元。公司上半年净利润7.03亿元，每股盈利3.3分，同比跌83%，符合早前盈警。撇除单次性项目，上半年经常性纯利5.8亿元，同比跌87%，逊于该行及市场预期。

该行预计，随着刚果(金)TFM权益金问题获解决，公司下半年Tenke铜钴矿产量增长将再度加快。另在刚果(金)铜和钴生产持续扩张的推动下，预计集团在2025年的铜产量将增加逾一倍，达到57.2万吨，钴产量将增加两倍以上，达到6.7万吨。在销量强劲增长和铜价上涨的带动下，估算集团经常性净利润将从2022年的63亿元增至2025年的198亿元，复合年增长率或达46%。