创梦天地(01119)中期业绩会：预计下半年Fanbook社区数量增长将远超上半年增幅 《卡拉彼丘》明年收入将大量增长

智通财经APP获悉，8月30日，创梦天地(01119)发布2023年中期业绩公告。报告期内，公司实现营业收入11.2亿元，经调整利润为2亿元，同比大幅增长495.5%，实现扭亏为盈。在业绩交流会上，创梦天地表示，预计精品游戏2023年保持增长，《梦幻花园》有收入增长趋势。其他板块主要在《卡拉彼丘》，预计明年收入大量增长，后年远大于明年。

创梦天地称，公司拥有多款大用户量、长生命周期、高用户黏性的游戏内容。游戏聚焦消除、竞技以及RPG三大品类，围绕Fanbook构建基于社区的营运体系，2023年上半年经营业绩扭亏为盈。这些得益于聚焦游戏业务，减少非战略性业务，重视经营现金流的管理，长期投入自研产品，坚持以用户为中心，建立社区导向的运营机制。

在线精品游戏稳健增长，坚持基于源代码的版本持续更新以及IP联动。今年上半年，《梦幻花园》《梦幻家园》建立国风版本，这些新的版本带动新的游戏增长。自研游戏持续交付业绩，《荣耀全明星》持续保护业绩增长。

Fanbook业务方面，Fanbook目前支持千万级用户运营和增长，并且探索出一条以社区用户驱动产品增长的可行之路。2023年上半年行业众多游戏厂商与Fanbook进行协同合作，开启属于自己产品的用户社区。通过玩家二创内容的传播，实现在市场上低成本获得更优质的玩家。

1H23Fanbook交易额超1亿，同比去年有很大提升;新增社区数量超过2,000个。预计2H23社区数量增长将远远超过上半年增幅，主要原因是产品不断的体验优化和迭代提升。行业用户对于开启自己产品用户社区的诉求进一步释放。

目前Fanbook超过百万人社区有10个、10万人社区22个、万人社区超100个;优秀创作者超过3,000个，创作内容在各大平台上视频曝光量超过10亿次。

Q&A

Q：公司《卡拉彼丘》的PC端表现如何?手游端上线计划?未来《卡拉彼丘》的全球收入如何展望?另外游戏的手游端和PC端直接是否账号互通，或者是否存在一定差异?

雷俊文：PC端主要看周活，《卡拉彼丘》70万的周活已经超出预期，公司计划在明年暑期档前上线国内手游。

《卡拉彼丘》第一阶段是围绕大量核心用户暴露问题，目前主要分为三个问题：防作弊，目前使用了腾讯最好的防作弊技术，陆续得到解决；匹配问题，即算法、策略；平衡性问题，即在不同的地图和不同机制下的平衡性问题。

公司今年将保持高速迭代，围绕PC版本打包好产品，为手游端打好基础。未来《卡拉彼丘》会通过不同内容、版本、地区的推出，提高产品收入的增长。由于手游端用户量是PC端的3-5倍，公司保守估计手游端收入是PC端的1-2倍，而国内与海外收入比率预计约为1:1。在移动端和PC端的互通上，优于移动端和PC端分发渠道不一样，特性不一样，其中PC用鼠标，移动用触摸屏，目前公司在是否账号互通上还没确定。

Q：想请教一下Fanbook目前商业化的进程。我们也有看到今年游戏市场的新品供给丰富，在获客上竞争区域激烈。是否会带动厂商加入Fanbook的积极性，从用户角度有没有观察到用户增长和更活跃的情况?目前商业化大概走到什么样的程度?公司后续是如何规划的?

关嵩：Fanbook上半年交易额超1亿元，远远超过去年上半年同期。随着政策的打开，游戏产品数量恢复，行业内获客竞争激烈。公司通过核心用户促进内容二创，进而在短视频平台增加曝光。目前Fanbook已经有3,000+优秀的内容创作者，曝光超10亿次。上半年社区新增数量在2,000个，七八月达至4000个。公司后续主要通过社区和用户二创促进产品增长。

Q：由于二次元用户重视单人体验，与《卡拉彼丘》本身的竞技特质存在矛盾，公司怎么看待这个问题以及后续版本的重点和预期是什么?

陈湘宇：公司对于《卡拉彼丘》这款游戏有一个清晰的定位，这是行业首款弦化玩法的二次元题材的竞技射击游戏。公司有看到二次元用户重视单人体验，与卡拉彼丘本身的竞技特质存在冲突。但具备有赛事能力的游戏生命周期更长，公司可以通过高难度的玩法，获得第一批核心用户。2023年9月将会推出低门槛的团竞模式，有节奏的从核心用户扩大到次核心用户。由于现在市面上已经有很多拥有高质量内容的游戏，所以公司主要投入研发独特的创意玩法。

Q：Fanbook在与游戏方面的业务联动进展如何?例如《地铁跑酷》是很好的案例，也会好奇它很好，但是对于其他产品来说非常具有偶然性，很难复制这一块。

关嵩:很多游戏，比如《地铁跑酷》《卡拉彼丘》会落地更多对用户更加有价值的跟游戏联动的功能。《地铁跑酷》在很多的社交媒体上曝光，有赖于这个游戏在Fanbook社区里连接优秀的创作者，各个创作者实现产品的二度曝光。

Q：公司净利润主要增长的原因是什么?自由现金流可能达到多少?下半年自由现金流有没有可能进一步改善?

雷俊文：毛利的增长和可控的费用带来净利润的提升。毛利方面：1)现有核心游戏的增长，且核心游戏毛利率更高，因为更多是自有渠道的收入;2)基本盘保持盈利的情况下，推出的新的游戏。成本方面：银行贷款利率下降，营销成本不会有大幅增加，管理费用可控。1H23经营现金流是2.46亿，较去年同期大幅增长。在这个基础上，公司预计后续不会有太多资本性投入，明年现金流改善趋势更好。

Q：后续产品上线周期以及产品流水指引?

雷俊文：后续产品：公司重心在《卡拉彼丘》，后续会上线这款产品的手游端以及不同的地区的版本。公司会开发《荣耀全明星》的下一个版本以及海外版本。《三角洲行动》预计明年上线，同时也会有新的海外产品的引入以及现在产品的续集。针对流水预期方面，公司预计精品游戏2023年保持增长，《梦幻花园》有收入增长趋势。其他板块主要在《卡拉彼丘》，预计明年收入大量增长，后年远大于明年。

Q：请管理层分享《地铁跑酷》《梦幻花园》流水和趋势?

雷俊文：《地铁跑酷》大部分收入来源于安卓。公司在通过直播的方式举行赛事，从而增加曝光量，且得到政府支持，可以保持这个产品的运行。《梦幻花园》8月份创下近两年来的最高值，公司通过产品迭代和内容更新吸引用户，预计明年比今年收入更高。