花旗：维持中信股份(00267)“买入”评级 目标价降至9.35港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，将中信股份(00267)目标价由10.4港元下调至9.35港元，主要反映该行对商品价格的最新预测，但仍维持“买入”评级，因为看好公司良好的多元业务策略。

报告中称，公司上半年纯利321亿元，同比跌23%，不过扣除一次性项目，上半年经调整纯利同比升2.3%，金融服务继续提供稳定增长，但部分被非金融项目抵销，主要受商品价格下跌拖累。此外，上半年核心盈利有稳定增长，主要受金融业务带动。该行相信公司以往的纪录，以及在稳定派息下，今年全年预测股息率8.5%，在波动市况下，可以令投资者满意，又认为该股估值不高，目前每股资产净值折让约50%。