麦格理：维持比亚迪电子(00285)“跑赢大市”评级 目标价上调至48.45港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，维持比亚迪电子(00285)“跑赢大市”评级，将2023-25年纯利预测上调28%、8%及12%，目标价由36.7港元上调至48.45港元。

该行预计，比亚迪电子在iPad装配份额上的增速较预期快；受惠更多汽车高利润产品组合及比亚迪交付量提升所推动，新能源汽车零部件收入将逾倍升；及由于可再充电能量储存系统(RESS)在欧洲渗透率有所增加，将持续在下半年及明年期间推动其利润强劲增长。

此外，麦格里将iPhone及iPad机壳制造商Jabil(捷普)收购案视为协同效应，相信集团可迅速地在亚洲提升苹果供应链的价值份额。此外，还预计集团Android相关业务收入或按半年改善，主要由更多金属壳项目所推动。