摩根士丹利：予东亚银行(00023)“与大市同步”评级 目标价上调至12港元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研究报告称，上调东亚银行(00023)目标价4%，从11.5港元至12港元，评级“与大市同步”。另上调对公司2023年每股盈利预测12%至2.28港元，并升2024年每股盈测8%至2.35港元。公司主要预计股本成本12.5%、可持续股股东回报率9%、可持续增长率5%。

该行指出，东亚银行基础回报依然疲软，仍需观察能否在新的战略定位后看到周期运营的改善。大摩上调其2023年净利息收入预测4.2%，也上调2024-2025年净利息收入预期，反映上半年生息资产(AIEA)增长好于预期，但贷款增长较低、净息差维持不变。今年上半年财务表现和成本控制措施，让大摩提高对东亚银行非利息收入预测，并降低成本预测，这有助于提高拨备前利润预测，并对贷款损失预测进行适度调整。