券商晨会精华 | 8月政策边际改善 消费有望逐步复苏

作者: 智通转载 2023-09-22 08:52:47
在今日的券商晨会上,中信建投认为,经济底已近,北向短期抛压有限;中信证券指出,美妆原料乘风起,“中国肽”蓄势待发正当时;开源证券认为,8月政策边际改善,消费有望逐步复苏。

昨日大盘全天震荡调整,三大指数均收跌,沪指跌破3100点,深成指跌破10000点。截至收盘,沪指跌0.77%,深成指跌0.9%,创业板指跌0.99%。北向资金全天净卖出43.3亿元。隔夜美股三大指数集体收跌,道指下跌1.08%,标普500指数跌1.64%,纳指跌1.82%。

在今日的券商晨会上,中信建投认为,经济底已近,北向短期抛压有限;中信证券指出,美妆原料乘风起,“中国肽”蓄势待发正当时;开源证券认为,8月政策边际改善,消费有望逐步复苏。

中信建投:经济底已近 北向短期抛压有限

中信建投指出,本轮北向资金流出幅度已超2022年10月,不及2020年3月。简单测算来看,若继续流出0.4pct至5%,对应约100亿资金流出;若继续流出1.4pct至6%,对应约350亿资金流出。近期政策密集出台,不但体现出稳经济的坚定决心,而且显示出了政策层面的切实性和可行性,有利于外资对我国经济预期的信心修复。8月社融、信贷、工业增加值、投资和社零等指标均好于预期,积极信号开始逐步显现。9月15日央行降准25BP,进一步释放长期资金支持实体经济,经济底已经临近。虽然美债和美元或仍将一段时间处于高位,不过随着央行上调宏观审慎调节参数,调降外汇存款准备金率等,叠加中国经济预期好转,人民币汇率已经企稳,压力最大的阶段已经过去。

中信证券:美妆原料乘风起 “中国肽”蓄势待发正当时

中信证券指出,本土美妆原料企业低成本、高品质的生物活性物使美妆品牌商产品力得以提升,而本土美妆品牌的繁荣亦带动了本土原料公司的成长。生物活性肽是美护领域全能“宝藏成分”,弗若斯特沙利文预计中国肽类化妆品原料规模有望在2030年达到32.4亿元,对应2021-2030E CAGR+9.3%。中国活性肽产业有望由成本优势到创新加成,由产品到解决方案,由国产化走向全球化。未来优质企业有望通过自主发展、并购等实现生物活性物原料的相关多元化,享受产业发展和份额提升双重红利。

开源证券:8月政策边际改善 消费有望逐步复苏

开源证券认为,8月以来国家密集出台多项经济政策,同时宏观数据呈现边际改善,预计消费有望逐步复苏。分板块看,白酒行业中秋国庆双节旺季将至,渠道目前处于备货期,终端动销和经销商信心较二季度有所好转,板块向上趋势较为明确,建议布局高端白酒以及地产酒龙头。啤酒板块8月受暴雨天气和同期高基数影响较大,预计9月有望逐步恢复。休闲零食板块推进全渠道布局,在电商和零食量贩店等新渠道上仍有拓展空间。调味品关注中炬高新管理层变更后经营改善机会。

本文转载自“财联社”,智通财经编辑:黄晓冬。

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