野村：升部分内险目标价逾6% 吁“买入”国寿(02628)人保(01339)等

智通财经APP获悉，野村发表研究报告，调整多只内险目标价，当中对平保(02318)、人保(01339)及中国太平(00966)目标价均有调升，升幅6至11%；但下调对国寿(02628)、新华保险(01336)及中国太保(02601)目标价，降幅1至2%。
该行现时偏好估值较低的内险股，包括新华、国寿、人保及中国太平，但今年行业整体保费增长减慢，可能限制股价上升空间。
该行将平保目标价调高6%至97.46元，由于潜在升幅不足15%，因此降其评级至“中性”。现时平保核心金融业务的估值相较同业有溢价，平保寿险的市盈率有1.9倍，高于友邦(01299)的1.8倍，以及中国同业的1.1至1.3倍。至于平保的非核心业务，众安(06060)的市值预计为1000亿港元，陆金所及平安好医生的市值预计为400亿美元及50亿美元。
该行又将人保目标价调高11%至5.99元，反映寿险业务改善，人保集团潜在A股上市也成为催化剂；而中国太平目标价则升6%至42.86元，重新将非寿险业务市帐率订为1倍，今年寿险新业务价值(NBV)预测则下调4个百分点至16%。
另外，该行将国寿、新华保险、太保及中国太平今年NBV增长预测下调4至7个百分点，平保NBV增长预测维持于23%。

智通财经APP整理，野村对内险股最新投资评级及目标价如下：