国泰君安：维持敏实集团(00425)“买入”评级 目标价降至22港元

智通财经APP获悉，国泰君安发布研究报告称，维持敏实集团(00425)“买入”评级，目标价由29港元下调至22港元，相当于今年预测市盈率9倍。

该行表示，将敏实集团今明两年每股盈利预测，分别上调0.302元及0.361元人民币，至2.196元及2.63元人民币，并加入2026年每股盈利预测为3.211元人民币，以反映内地乘用车销量快速增长，海外市场扩充带来协同效应，以及毛利率收窄的情况缓和。

此外，国泰君安预期公司的电池外壳业务(BHB)销售额保持快速增长，占比将会显著提升。由于新能源汽车在内地的渗透率持续提升，该类产品需求将会保持增长，估计相关收入在未来三年的复合年增长率将达27.7%。