德银：下调内地三大电信股目标价 首选联通(00762)

智通财经APP获悉，德银发表研究报告，称虽然预期内地三大电信商2017年业绩将取得稳健增长，但投资者焦点将落于取消国内数据漫游及其他监管变化带来的影响。该行预计，取消国内数据漫游将令电信商2018年EBITDA减少2-3%，不过变化仍取决于运营商的实际实行。

该行预测，内地电讯商2017年将取得正常化EBITDA增长5-6%，由于混改带来的变化，该行预测联通(00762)管理层将对其前景表现出最大信心，并称该股仍属该行首选。此外，由于中移动(00941)撇帐减少，预期公司派息比率可上升3个百分点。

德银将联通、中移动及中电信(00728) 三大电信商目标价由15元、104元及4.25元，分别降至14.6元、102元及4.1元，并称虽然投资者负面情绪需要一段时间才可消散，但仍维持上述股份“买入”评级。