里昂：升石药集团(01093)目标价至25.45元 评级“买入”

智通财经APP获悉，里昂发表的研究报告称，石药集团(01093)去年收入增长胜预期，受惠高毛利创新药物贡献，期内毛利率进一步改善，考虑到公司业绩表现胜预期，将目标价由23.15元升至25.45元，维持“买入”评级。

公司指期内肿瘤科药物收入增长强劲，同比上升72.9%至10.32亿元，相信将成为公司主要的增长引擎，而其旧有药物销售增长也出乎意料地好过预期，主要受惠学术文献宣传及深化销售渠道。管理层指出公司在三、四线医院渗透率增加，相信其治疗缺血性脑中风药物(NBP)药物今年销售增长将逾30%，而其肿瘤科药物销售团队在今年也将扩展至1200人。