港股概念追踪 | 重磅管理条例施行在即 稀土板块批量涨停 关注产业链战略配置价值(附概念股)

智通财经APP获悉，7月1日，A股稀土永磁板块全线大涨，达刚控股(300103.SZ)等多只概念股直线涨停，金力永磁(300748.SZ)、中国稀土(000831.SZ)、北方稀土(600111.SH)等股跟涨。消息面上，日前，国务院总理李强签署国务院令，公布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行。其中指出，国家对稀土产业发展实行统一规划，鼓励和支持稀土产业新技术、新工艺、新产品、新材料、新装备的研发和应用。中信证券指出，《条例》的施行或有助于推动稀土行业高质量发展，提振市场情绪，供需格局或持续向好，稀土价格有望企稳回升，稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点，建议关注稀土产业链战略配置价值。

近期以来，国内轻稀土市场价格走势小幅上涨，行情反转出现在2024年年初。2024年，我国第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为135000吨和127000吨，指标分配给 中国稀土 和北方稀土。值得关注的是，尽管开采指标放量增速有所放缓，但同比依旧增加12.5%。

4月底，在2023年报沪市主板传统产业集体业绩说明会上，北方稀土对近期稀土市场的运行状态进行了分析。北方稀土方面表示，受市场供求关系影响，近期稀土市场产品价格低位反弹，小幅上行，涨幅在10%左右。

上海有色网金属分析师刘浩指出，自3月份中下旬开始，稀土价格出现止跌反弹。其一，稀土氧化物的价格在经过几个月的下调之后，稀土矿商利润被压缩得很严重，低价海外矿现货减少。其二，受到春节假期的影响，2月份的订单被积压到3月份。3月份，磁材厂开工明显好转，对原材料的需求也开始增加。

此外，刘浩还指出，在进入4月份后，各终端的需求也开始恢复，集团采购的动作也比较多，多重因素叠加到一起，促成了这段时间稀土价格的上涨。

中信证券研报称，《条例》的施行或有助于推动稀土行业高质量发展，提振市场情绪，供需格局或持续向好，稀土价格有望企稳回升，稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点，建议关注稀土产业链战略配置价值。

此外，中信建投还指出，《条例》提出对稀土之外的其他稀有金属的管理，相关主管部门可以参照本条例的有关规定执行，对于钨、钼、锑、锡、锗、镓、铟等稀有战略金属供给侧和需求侧具有重要指引意义，同样利好其他稀有战略金属，优化产业格局。

国泰君安认为，23H以来供需压力均反应，稀土价格逐渐筑底。24Q2开始由于配额增速放缓，加之大幅跌价后厂商挺价意愿较强，供给边际收紧，产业链持续去库；后续需求端亦有7-8月新能源车/风电旺季采购催化，价格回暖有望延续。核心标的估值已至低位，板块有望领先价格迎来估值修复机会。

相关概念股：

金力永磁(06680)：公司近日在业绩说明会表示，2024年第一季度，公司新建产能逐步释放，产能利用率超过90%。包头二期12000吨/年产能项目、宁波3000吨/年高端磁材及1亿台套组件产能项目、赣州高效节能电机用磁材基地项目正在按计划建设，预计2024年底将建成38000吨/年毛坯产能生产线。规划到2025年将建成40000吨高性能稀土永磁材料产能及先进的磁组件生产线。公司高层在会议中解释了2024年一季度毛利率下降的原因。主要是由于2024年第一季度稀土原材料价格大幅下降。

五矿资源(01208)：公司是中国五矿集团下属的核心基本金属矿企，主营铜锌矿采选并拥有Las Bambas 铜矿和Dugald River 锌矿两座世界级矿山资产。

中国铝业(02600)：公司是中国铝行业的龙头企业，也是集铝土矿、煤炭等资源的勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品生产、销售、技术研发，火力及新能源发电于一体的大型铝生产经营企业。公司此前在业绩会上表示，截至2023年6月底，公司持有中国稀有稀土股份有限公司(简称“中国稀有稀土”)23.94%股权。

中国稀土(00769)：公司是一家主要从事稀土及耐火产品制造及销售业务的香港投资控股公司，稀土产品包括金属氧化物及荧光产品。公司稀土产品应用于现代高科技和传统产品等各种工业产品，如电子设备、电脑、电机驱动马达、液晶体显示屏、数码影音光碟、永磁材料、磁性记忆体、光纤通讯、超导体、手提电话电池、精密光学仪器以及环保节能产品等。