大和：维持百威亚太(01876)“买入”评级 目标价降至13港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持百威亚太(01876)“买入”评级，预测今年第二季收入将同比下跌9%至18亿美元，主要由于去年高基数下亚太西部地区销量下跌所致，预计季度净利润将下跌1%至2.75亿美元，相应将目标价从15港元降至13港元。

虽然目前仍对中国消费情绪持保守看法，但大和亦提到，夏季需求可能会在体育盛赛带动下回升，同时可为下半年奠定一个较为低基础。亚太东部的价格上涨利好预期延续至第三季，但预期会于第四季趋于正常。基于对中国市场增长预期变得更谨慎，大和将百威亚太2024至2026年每股盈利预测下调4%至5%。

具体而言，该行预测第二季亚太西部收入将同比下降12%，销量下降8%，平均售价下降4%。而亚太东部，由于韩国去年第二季面对众多不利因素，相信今年第二季销量将录得较显著增长，加上受惠于去年起提价所带来的产品平均售价提升，预期收入同比内生增长将达到约10%。