野村：看好中海外(00688)前景 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，野村发表报告称，中海外(00688)去年盈利差过预期，核心盈利只升9%至343亿元，差过市场预期，但毛利率改善至32.9%，管理层预计今年合约销售增长25%，野村认为过于保守。

野村估计，今年中海外可售资源增长58%，高于之前估计，中海外去年加快收购土储1740万平方米，涉及1448亿元，而今年首两个月买地460万平方米，涉资364亿元，增加今年可售资源。

另外，中海外于分析员会议公布推出员工认股权证计划，覆盖高中层400名管理人员，有关鼓励政策快过预期推行，有助保留人才。野村看好中海外，因增长潜力及员工认股权计划，股价催化剂较快出现。由于内地继续有信贷调控，野村预计，中海外业绩后会有获利盘出现，野村较看好质优而股价低股份，尤其新催化剂未完全于股价反映，野村维持中海外“买入”投资评级，目标价36.3元。