A股收评 | 五因素致A股反弹 创指涨近1% 近4500股上涨

7月26日，三大指数午后窄幅震荡，主力资金尾盘爆拉沪深300，指数集体收涨。截至收盘，沪指微涨0.14%，深证成指涨1.45%，创业板指涨0.92%。两市近4500股上涨；全天成交6061亿元，较上一日放量成交175亿元。

腾讯自选股综合市场消息，A股反弹或与以下几个积极因素相关：

1、3000亿超长期特别国债资金，推动大规模设备更新和消费品以旧换新。

2、央行月内二度“降息”。7月25日，央行月内二度投放MLF，中标利率下降20个基点，呼应了本月22日央行7天期逆回购降息10个基点，且都是2023年8月以来首次调整。

3、五大行降低存款利率。7月25日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五家国有大行集体宣布调整人民币存款利率。

4、人民币大幅升值。7月25日下午16时左右，在岸人民币兑美元日内涨超500点，报7.2144；离岸人民币兑美元报7.2107，日内涨超600点。

5、神秘资金频频出手。临近尾盘，多只沪深300ETF成交激增，其中嘉实沪深300ETF成交近5亿元、易方达沪深300ETF成交超7亿元，华夏沪深300ETF成交近3亿元，均超出前三个小时成交金额总和。另外华泰柏瑞沪深300ETF(510300)成交17亿元，也创出日内单小时成交金额峰值。

盘面上看，主力资金出逃银行、上证50权重等高股息行业股票，涌入超跌成长股，市场赚钱效应明显。家电、汽车拆解、工业母机等设备更新概念领涨两市，商业航天引领军工产业链全线爆发无人驾驶相关概念再度活跃。跌幅方面，高股息抱团方向筹码松动，上证50成分股中国移动、中国电信跌超4%，长江电力跌超2%；银行、保险板块集体走弱。

主力资金方面，资金青睐证券、白色家电、电池等行业；资金出逃光伏、银行、半导体、电力等行业。

机构观点

展望后市，东方证券指出，随着调整接近尾声，市场反弹机会会陆续增多，投资者可谨慎把握左侧交易时机。

中金公司：本次财政加码存两大变化 重点关注汽车、家电的政策提振效果

中金公司提出，2024年7月25日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。《若干措施》提出：“统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。”这显示积极的财政政策进一步落地，总量上中金预计可能能拉动GDP增长0.3个百分点左右。这次财政加码有两个变化值得关注，一是与以往类似支持措施相比，这次中央财政承担比例上升，二是超长期特别国债不只是支持投资(设备更新)，也支持消费(消费品以旧换新)，重点关注汽车、家电的政策提振效果。

中信建投：商业航天加速落地，政策企业双端推进

中信建投研报指出，卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，军民领域应用前景光明，市场空间广阔。近日，武汉市发布《商业航天突破性发展若干措施》，北京火箭大街启动建设，打造全国首个商业航天共性科研生产基地，政策端持续加码。中国移动研究院成立星地融合技术研究所，聚焦我国卫星互联网产业发展。长征十二号运载火箭在海南商业航天发射场起竖，我国火箭发射效率再提升。高分十一号05星发射成功，国家航天任务有序推进。

东方证券：随着调整接近尾声，市场反弹机会会陆续增多

尽管市场仍处于震荡探底过程中，但小市值题材股活跃度明显抬升，意味着沪综指跌破2900后做多资金逐步表现积极，做多突破口集中在超跌赛道股和新质生产力为代表的泛科技板块。短期市场成交仍旧稀少，但不影响各类题材股发挥，随着调整接近尾声，市场反弹机会会陆续增多，投资者不可失去信心，可谨慎把握左侧交易时机。

热门板块

1、设备更新概念掀涨停潮

家电、汽车拆解、工业母机等设备更新概念领涨两市，超越科技、火星人、北鼎股份等多股20CM涨停，春光科技、海信家电等多股涨停。

点评：消息面上，国家发改委、财政部昨日发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。华西证券指出，家电以旧换新补贴落地，内销反转可期。

2、商业航天股强势

商业航天引领军工产业链全线爆发，金明精机、霍莱沃、博亚精工等多股20CM涨停，腾达科技、润贝航科、航天晨光等多股涨停。

点评：消息面上，“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行。中信建投研报指出，卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，军民领域应用前景光明，市场空间广阔。

3、无人驾驶再度活跃

无人驾驶相关概念再度活跃，研奥股份20CM涨停，金龙汽车、路畅科技、中通客车等多股涨停。

点评：消息面上，赛可智能宣布，其无人驾驶出租车(Robotaxi)已获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，并计划于8月向公众开放。民生证券表示，Robotaxi商业化大幕开启，智能驾驶奇点已至。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。