大和：首予中电控股(00002)“持有”评级 目标价69港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，首予中电控股(00002)“持有”评级，目标价69港元。该行表示，香港公用股中最看好长江基建集团(01038)，其后依次为电能实业(00006)、香港中华煤气(00003)，并最为看淡中电。该行指出，基于中电现时的收益率、现金流及负债情况，特别指出中电是最为看淡的股票。

大和表示，注意到市场指中电“有可能在2024年提升年度股息”，因为澳洲市场复苏，这可能是集团今年次季股价表现的正面催化因素。不过，该行建议投资者留意Energy Australia提出的2025财年指引，即2025财年的能源市场EBITDA同比减少15至34%，而AGLEnergy指引提到，预计基本EBITDA同比降2至16%，基本纯利跌10至35%。该行认为，澳洲能源公司可以说是市场表现欠佳的公司，在2024至26年间实现逆周期增长的机会不大。因此，部分分析师对Energy Australia盈利改善的预期并不合理。